风险中性假设与无套利均衡&等价鞅测度模型

是 否 +2 论坛币

k人 参与回答

经管之家送您一份

应届毕业生专属福利!

求职就业群

赵安豆老师微信：zhaoandou666

经管之家联合CDA

送您一个全额奖学金名额~ !

立即领取

感谢您参与论坛问题回答

经管之家送您两个论坛币！

+2 论坛币

<P>1, 风险中性假设与无套利均衡之间有什么联系啊？</P>
<P></P>
<P>2, 能否简单介绍一下等价鞅测度模型</P>
<P></P>
<P>如果能有简单的例子就更好了</P>
<P></P>
<P>多谢多谢</P>

扫码加我 拉你入群

请注明：姓名-公司-职位

以便审核进群资格，未注明则拒绝

分享0 收藏1 回帖

关键词：无套利 模型

[em09][em09]

我也正在考虑这个问题，有知道的支一声啊，先谢谢了！

请您看这个帖子http://www.pinggu.org/bbs/thread-585683-1-1.html，应该有帮助

答：风险中性定价原理是从BS公式的结果中得到的，从期权定价中可知，所有产品的贴现率都是无风险利率，说明在期权定价中，与定价者的风险偏好无关，这样就解决了萨缪尔森的类似公式中贴现率无法求解的问题；而在推导BS公式时，可以使用构建无套利组合的方法来得到BS公式，说明两者之间的相通的，可以相互推导出来。两者的使用上有些不同，风险中性假设普遍用于产品定价，使得贴现率不随风险偏好发生改变，定价成为可能。而无套利均衡则经常用来构建不同的投资组合，通过金融工程的原理开发新的金融产品出来。
    如果有了风险中性原理，则可以有风险中性侧度，那么在现实侧度中无法定价的产品，则可以通过等价鞅侧度转换，从现实侧度转换到无风险侧度中去，这样使得定价原理可以大大扩大其实用范围。

风险中性定价原理是从BS公式的结果中得到的，这句话错误了，
本文来自: 人大经济论坛 详细出处参考：http://www.pinggu.org/bbs/viewth ... &from^^uid=538665

先马克一下

thx.........

不明觉厉。。。。。。。。。。。。。