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我国P2P平台的收入主要来自于向借款人和出借人收取成交服务费（中介费），不同的平台的收费标准及收费对象不尽相同。以拍拍贷为例，该平台只对借款人收取成交服务费。除了收取成交服务费外，拍拍贷还收取第三方平台充值服务费和第三方平台提现服务费。拍拍贷的成交服务费模式如下表所示：
表1：拍拍贷收费模式简介
传统平台模式
该模式中，P2P平台作为纯粹的中介方，为借款人和投资者提供信息通道：借款人通过该平台发布相关借款信息；投资者根据平台选择相关的借款人。其通常采取一个投资者对应多个借款人的形式。借款利率通过投资者竞标确定，并要求还款人采用按月还本付息的方式，以降低投资者的风险。
图1：传统平台模式流程
债权转让模式
该模式中，首先由借款人向P2P平台发出借款申请，平台对借款人进行审核；审核合格后，由平台指定的债权人将资金出借给借款人；然后，平台再将该债权推荐给相关投资者，完成债权转让，此时平台对该债权提供担保。该模式由宜信公司结合我国实际情况而推出，并为多家平台所效仿。宜信控制风险的方法包括：对借款人采取严格的线下信用审核；建立风险准备金；要求借款人按月还本付息；将投资者的资金分散给多个借款人（形成了多个借款人对多个投资者的借贷关系）等。
该模式需要大量的线下地勤人员，信用审核成本高，且受地域限制，不利于业务的快速扩展；另外，也存在一定的政策风险。
图2：债权转让模式流程图
担保模式
该模式又分为两种：一是P2P平台引入第三方机构对平台项目的风险进行审核，并为投资者的资金提供本金保障，P2P平台给予其一定的渠道费和担保费，但不负责坏账的处理，不承担资金风险，只作为中介提供信息服务，典型代表是“陆金所”和“人人贷”等；二是由P2P平台自行担保，主要通过自行提取的风险准备金来为相关的坏账买单，如果出现逾期情况，投资者可将该债权相应的本金和利息转让给平台。该模式在我国发展迅速，大多数网贷平台采取了该模式，因为其更符合我国的国情。
图3：担保模式流程图
该模式中，P2P平台与全国领先的小额贷款公司进行合作，由小额贷款公司为P2P平台提供优质的借款人，并且与P2P平台共同对相关的债务承担连带责任。该模式的典型代表为“有利网”。有利网通过整合小额贷款公司，产生了极大的杠杆效应，与传统的P2P网络借贷平台相比，其金融逻辑更加具备互联网属性。“开鑫贷”也是采用的这种模式。该模式为小额公司的转型提供了一定的参考，甚至可能会带来小额贷款公司的一场产业革命。
图4：小贷模式流程图
京公网安备 11010802022788号
