中山大学岭南学院连玉君(Stata,公司金融,金融计量) 6.26在线访谈

连老师，你好。用xtabond2做系统GMM回归时，所得到的检验工具变量有效性的Hansen J统计量倾向于过度接受，而 Sargan统计量倾向于过度拒绝。如果模型不管如何调整，都只通过了Hansen检验，而没有通过Sargan检验，在这种情况下该如何处理？谢谢。

arlionn 发表于 2015-6-26 15:53
回归系数更靠谱一些，是条件相关系数，也就是说“是在假设其他条件相当的情况下”，y 和 x 之间的相关性。 ...

谢谢连老师的解答，那就是说，相关系数与回归系数不一致不要紧，只要回归系数合理就可以了。