利率衍生品和信用衍生品如何对冲呢

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权益衍生品一般用动态的delta对冲或者静态对冲，那么利率衍生品和信用衍生品如何对冲呢？

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关键词：利率衍生品 信用衍生品 衍生品 delta对冲 Delta 衍生品 如何

利率是久期啊

yuyike 发表于 2015-7-4 11:16
利率是久期啊

谢谢，你的意思就是用债券来对冲，然后让债券和利率衍生产品的资产组合对久期免疫就ok了是吧，凸度就相当于gamma，有vega对应的吗？还有就是信用衍生产品用什么对冲呢

yufangping 发表于 2015-7-4 11:40
谢谢，你的意思就是用债券来对冲，然后让债券和利率衍生产品的资产组合对久期免疫就ok了是吧，凸度就相当 ...

vega有cap, floor, swaption，bond futures option， swaption最流行

credit derviative可以用risky bond来hedge，一般都是反过来用credit derivative来hedge risky bond比如CDS, in  general=risky bond+credit derivative =riskfree bond
理论上说CDS sell protection的一方可以通过short underlying的bond来hedge

Chemist_MZ 发表于 2015-7-4 11:48
vega有cap, floor, swaption，bond futures option， swaption最流行

credit derviative可以用risky b ...

谢谢，明白了

vega就是期权范畴了，用期权性质的工具对冲就ok了，信用就是cds、cdo之类的了