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金属期货实时行情_投资金属期货的目标_金属期货的发展状况
金属期货实时行情
金投网7月2日期货市场消息，周三(7月1日)伦敦基本金属全线反弹,因希腊达成债务协议的前景改善,且美国公布的经济数据强劲,刺激需求增强的希望。
许多投资人急于结清空头仓位,对过去两日的大跌获利了结,过去两日部分基本金属价格触及多年低点。咨询机构T-Commodity的GianclaudioTorlizzi在路透全球金属行业论坛上,已经打破短期跌势,期铝、期锌和期铅技术面亮丽,未来几周可能出现不错的空头回补行情。
金属市场同欧元区股市和二线国债市场一道攀升,因此前希腊表示,如果作出一些改变,准备接受国际债权人提出的救助条件。三个月期铝大涨2.1%,报1,727美元,期锌升2.3%,报2,046美元,期铝和期锌当日百分比升幅为约两个月最大。期铜升0.2%,报5,775美元。美国6月民间就业人数增加23.7万人,创去年12月以来最大增幅,表明就业市场进一步改善,而这或允许美联储在今年稍后降息。6月全国制造业活动指数自5月的52.8升至53.5,为1月以来最高。中国制造业6月小幅扩张,幅度不及预期,但在一定程度上表明中国经济或许在一系列刺激措施的支撑下开始企稳。以上是金投网7月2日期货市场消息报道。
投资金属期货的目标
投资金属期货，主要亦不外乎投机、套期保值和套利，下面仅就这三方面作一较为扼要的诠释：
投机：
指根据对市场的判断，把握机会，利用市场出现的价差进行买卖从中获得利润的交易行为。投机者可以“买空”，也可以“卖空”。投机的目的很直接-就是获得价差利润。
根据持有期货合约时间的长短，投机可分为三类：
第一类是长线投机者，此类交易者在买入或卖出期货合约后，通常将合约持有几天、几周甚至几个月，待价格对其有利时才将合约对冲；
第二类是短线交易者，一般进行当日或某一交易节的期货合约买卖，其持仓不过夜；
第三类是逐小利者，又称“抢帽子者”，他们的技巧是利用价格的微小变动进行交易来获取微利，一天之内他们可以做多个回合的买卖交易。
套期保值（hedge）：
就是买入（卖出）与现货市场数量相当、但交易方向相反的期货合约，以期在未来某一时间通过卖出（买入）期货合约来补偿现货市场价格变动所带来的实际价格风险。
保值的类型最基本的又可分为买入套期保值和卖出套期保值。买入套期保值是指通过期货市场买入期货合约以防止因现货价格上涨而遭受损失的行为；卖出套期保值则指通过期货市场卖出期货合约以防止因现货价格下跌而造成损失的行为。
套期保值是期货市场产生的原动力，特别是金属期货市场，其产生都是源于生产经营过程中面临现货价格剧烈波动而带来风险时自发形成的买卖远期合同的交易行为。这种远期合约买卖的交易机制经过不断完善，例如将合约标准化、引入对冲机制、建立保证金制度等，从而形成现代意义的期货交易。企业通过期货市场为生产经营买了保险，保证了生产经营活动的可持续发展。比如近期铝价暴涨，某大型铝厂为防止铝价下跌导致利润缩水，在沪铝涨到15300元/吨以上时，在沪铝市场上，在不同的合约月份陆续抛售期铝合约，即使今后铝价重挫，期市上已将盈利锁定。
套利（spreads）：
指同时买进和卖出两张不同种类的期货合约。交易者买进自认为是“便宜的”合约，同时卖出那些“高价的”合约，从两合约价格间的变动关系中获利。在进行套利时，交易者注意的是合约之间的相互价格关系，而不是绝对价格水平。
套利一般可分为三类：跨期套利、跨市套利和跨商品套利。
跨期套利是套利交易中最普遍的一种，是利用同一商品但不同交割月份之间正常价格差距出现异常变化时进行对冲而获利的，又可分为牛市套利（bull spread）和熊市套利（bear spread)两种形式。例如在进行金属牛市套利时，交易所买入近期交割月份的金属合约，同时卖出远期交割月份的金属合约，希望近期合约价格上涨幅度大于远期合约价格的上帐幅度；而熊市套利则相反，即卖出近期交割月份合约，买入远期交割月份合约，并期望远期合约价格下跌幅度小于近期合约的价格下跌幅度。
跨市套利是在不同交易所之间的套利交易行为。当同一期货商品合约在两个或更多的交易所进行交易时，由于区域间的地理差别，各商品合约间存在一定的价差关系。例如伦敦金属交易所（LME）与上海期货交易所（SHFE）都进行阴极铜的期货交易，每年两个市场间会出现几次价差超出正常范围的情况，这为交易者的跨市套利提供了机会。例如当LME铜价低于SHFE时，交易者可以在买入LME铜合约的同时，卖出SHFE的铜合约，待两个市场价格关系恢复正常时再将买卖合约对冲平仓并从中获利，反之亦然。在做跨市套利时应注意影响各市场价格差的几个因素，如运费、关税、汇率等。
跨商品套利指的是利用两种不同的、但相关联商品之间的价差进行交易。这两种商品之间具有相互替代性或受同一供求因素制约。跨商品套利的交易形式是同时买进和卖出相同交割月份但不同种类的商品期货合约。例如金属之间、农产品之间、金属与能源之间等都可以进行套利交易。交易者不断地进行套利交易，会帮助扭曲的市场价格回复到正常水平，增强市场的流动性。
金属期货的发展状况
1. 美国期货市场的交易都是通过交易所进行的，众多交易所又受到NFA (National Futures Association) 和 CFTC (Commodity Futures Trading Commission)的密切监管和规范。几十年的实践，期货市场的运作和监管等机制已经非常成熟和成功。对交易者来说，是非常有利的选择。
2. 美国期货市场也流动性非常强以及非常透明，因为是通过交易所进行交易，因此交易量和所有交易行为都是全部对市场公开的-无论你是个人还是机构，获取的信息都是一样的。美国的期货市场是受到实践证明，拥有常熟架构的市场，对于投机者和套保者来说，都是明智的选择。
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