楼主: vacuumia
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[编程问题求助] 只知道收益率和市场指数,testing ff三因子模型的代码问题 [推广有奖]

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vacuumia 发表于 2015-7-19 21:08:53 |AI写论文

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只有以下数据,真心没有头绪……希望高手来给个思路,谢谢。

a)Estimate the Fama-French three-factor model and interpret the estimation results. (Note: The data for three factors can be obtainedfrom Ken French’s website:http://mba.tuck.dartmouth.edu/pages/faculty/ken.french/data library.html)


b)Perform the test for each stock:H0 : αi = 0, i = 1, 2, · · · , 5.


c)Perform the joint test for all stocks:H0 :α1 =α2 =···=α5 =0
  • Monthly returns for five stocks, the market index and the  monthly risk-free rate in 2009
    DATE_11691_11908_13303_13987_17137mktretRF(%)Mkt-RF

    2009-1-30

    -0.1205

    0.1139

    -0.1373

    -0.1603

    -0.0179

    -0.0812

    0

    -0.0812

    2009-2-27

    -0.1332

    0.0848

    -0.1981

    -0.1012

    -0.7082

    -0.0910

    0.01

    -0.0911

    2009-3-31

    0.0128

    -0.0368

    0.0922

    0.0028

    1.0208

    0.1095

    0.02

    0.1093

    2009-4-30

    0.3999

    0.1217

    0.2110

    -0.0084

    0.1649

    0.1119

    0.01

    0.1118

    2009-5-29

    -0.0591

    0.0957

    -0.3716

    0.0085

    -0.0619

    0.0521

    0

    0.0521

    2009-6-30

    -0.0529

    0.0194

    -0.0138

    -0.0294

    0.2972

    0.0143

    0.01

    0.0142

    2009-7-31

    0.2466

    0.1086

    -0.0745

    -0.0090

    -0.0909

    0.0872

    0.01

    0.0871

    2009-8-31

    -0.0070

    -0.1426

    0.0044

    0.0262

    1.0240

    0.0433

    0.01

    0.0432

    2009-9-30

    0.1181

    0.1904

    -0.0051

    0.0456

    -0.1542

    0.0508

    0.01

    0.0507

    2009-10-30

    -0.1016

    -0.0185

    -0.0746

    -0.0302

    -0.0981

    -0.0259

    0

    -0.0259

    2009-11-30

    0.0706

    -0.0051

    0.1000

    0.0810

    -0.0440

    0.0556

    0

    0.0556

    2009-12-31

    0.1205

    0.0121

    0.0359

    -0.0654

    -0.0569

    0.0375

    0.01

    0.0374



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