新学eviews 老师带着做条件异方差模型对上证指数的实证研究

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自己磕磕绊绊看了好多天,有些问题想问。 文献地址：http://wenku.baidu.com/link?url= ... VzjeBtI2KmonCBSYVLC

问题1


问题2  图详见文献地址中 链接在开头

图7-5 收益率序列的自相关-偏自相关检验图
通过样本自相关函数(ACF)和偏自相关函数(PACF)图7-5可以看出，滞后20阶的自相关函数和偏自相关函数至少在95％置信水平下认为与0无显著差异，Box-Ljung统计量显示Q(20)=42.835(在显著性水平0.01时的临界值为37.566)，所以接受直到第20阶自相关函数全部为0的原假设，说明日收益率序列本身的自相关性很弱，但是日收益率平方却表现出很强的自相关性见图7-6。

问题3

通过伴随概率可以看出，在显著性水平0.05下，显著拒绝直到第20阶不存在自相关的原假设，而这种高度自相关性正好反应了收益率大(小)的波动跟随着大(小)的波动的集聚效应，即显示出了收益率波动的集聚性特性。由平方收益率的自相关函数和偏自相关函数显著不为0和Box-Ljung统计量判断出日收益率序列可能存在ARCH效应，有必要对其进行ARCH效应检验。

基本都是大段的内容无法理解，请各位前辈耐心给我解释一下。或者加我qq 602513620 万分感谢。

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关键词：EVIEWS Views Eview 条件异方差 实证研究 上证指数 模型 时间序列

原假设是存在单位根，由于P值很小，所以拒绝原假设即是平稳的
Q统计量是用来检验自相关性的。检验结果也是看P值就可以判断的。
条件异方差实质上就是做ARCH、GARCH模型，再做之前先要查看是否具有ARCH效应的。
这些在时间序列的书上都有介绍。楼主关注一下各类检验的原假设就会懂了。