动态面板中什么时候用差分GMM，什么时候用系统GMM？

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什么时候用差分GMM，什么时候用系统GMM？

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关键词：差分GMM 系统GMM 动态面板 GMM 动态

差分GMM和系统GMM都运用于短动态面板（长动态面板用偏差校正LSDV），在差分GMM中，用滞后项作为差分的工具变量，可能存在弱工具变量问题，尤其是当被解释变量具有很强的持续性时，差分的值几乎为0，滞后项与差分的相关性很弱很弱了，这样的工具变量就成了弱工具变量，此时可考虑用水平GMM，或者系统GMM。