楼主: hopeship
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[面板数据求助] 使用xtreg y x,fe和hausman fe结果不一致 [推广有奖]

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楼主
hopeship 发表于 2015-8-24 22:11:00 |AI写论文
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使用xtreg Y X滞后等 固定效应估计 得到:


  1. Fixed-effects (within) regression               Number of obs     =   180,330
  2. Group variable: intzqcode                       Number of groups  =       484
  3. R-sq:                                           Obsper group:
  4.     within  = 0.0411                                         min =         15
  5.     between = 0.9324                                         avg=      372.6
  6.     overall = 0.0432                                         max=        455
  7.                                                F(10,179836)      =     771.02
  8. corr(u_i, Xb)  = 0.0989                         Prob > F          =    0.0000
  9. ------------------------------------------------------------------------------
  10.   Dlogclose |      Coef.  Std. Err.      t    P>|t|    [95% Conf. Interval]
  11. -------------+----------------------------------------------------------------
  12.   X|
  13.         L1. |   .0252488   .0036614    6.90   0.000     .0180726     .032425
  14.         L2. |   .0200467   .0036577    5.48   0.000     .0128778   .0272157
  15.         L3. |  -.0218441   .0036447   -5.99   0.000    -.0289876  -.0147006
  16.         L4. |   .0093149   .0036186    2.57   0.010     .0022224   .0164074
  17.         L5. |   .0451274   .0025727   17.54   0.000      .040085   .0501699
  18.             |
  19.   Y|
  20.         L1. |    .185222   .0023579   78.55   0.000     .1806005   .1898434
  21.         L2. |  -.0302591   .0025353  -11.94   0.000    -.0352283  -.0252899
  22.         L3. |   .0330342   .0025505   12.95   0.000     .0280352   .0380331
  23.         L4. |   .0379563   .0025567   14.85   0.000     .0329453   .0429674
  24.         L5. |   .0097097   .0025395    3.82   0.000     .0047325     .014687
  25.             |
  26.       _cons |   .0013554   .0000908   14.92   0.000     .0011774   .0015335
  27. -------------+----------------------------------------------------------------
  28.     sigma_u |  .00489112
  29.     sigma_e |  .03719979
  30.         rho |  .01699386   (fraction of variance due to u_i)
  31. ------------------------------------------------------------------------------
  32. F test that all u_i=0: F(483, 179836) =0.64                 Prob > F = 1.0000
复制代码
这是表示显示固定效用不显著吧?

后我们使用随机效应:

Random-effects GLS regression                   Number of obs     =    180,330
  1. Group variable: intzqcode                       Number of groups  =        484
  2. R-sq:                                           Obs per group:
  3.      within  = 0.0411                                         min =         15
  4.      between = 0.9283                                         avg =      372.6
  5.      overall = 0.0432                                         max =        455
  6.                                                 Wald chi2(10)     =    8141.04
  7. corr(u_i, X)   = 0 (assumed)                    Prob > chi2       =     0.0000
  8. ------------------------------------------------------------------------------
  9.    Dlogclose |      Coef.   Std. Err.      z    P>|z|     [95% Conf. Interval]
  10. -------------+----------------------------------------------------------------
  11.    Dlogfocus |
  12.          L1. |   .0263063   .0036467     7.21   0.000      .019159    .0334537
  13.          L2. |   .0214796   .0036442     5.89   0.000     .0143372    .0286221
  14.          L3. |  -.0203376   .0036317    -5.60   0.000    -.0274556   -.0132196
  15.          L4. |    .011331   .0036024     3.15   0.002     .0042706    .0183915
  16.          L5. |    .047106   .0025588    18.41   0.000     .0420908    .0521211
  17.              |
  18.    Dlogclose |
  19.          L1. |   .1870545   .0023544    79.45   0.000       .18244    .1916691
  20.          L2. |  -.0287374   .0025318   -11.35   0.000    -.0336997   -.0237752
  21.          L3. |   .0344382   .0025469    13.52   0.000     .0294463      .03943
  22.          L4. |   .0393956   .0025531    15.43   0.000     .0343916    .0443997
  23.          L5. |   .0116119   .0025346     4.58   0.000     .0066442    .0165796
  24.              |
  25.        _cons |   .0013022   .0000906    14.37   0.000     .0011246    .0014798
  26. -------------+----------------------------------------------------------------
  27.      sigma_u |          0
  28.      sigma_e |  .03719979
  29.          rho |          0   (fraction of variance due to u_i)
  30. ------------------------------------------------------------------------------
复制代码

这个结果应当是所有系数都显著吧?



然后我们使用hausman :


  1. .hausman fe
  2.                  ---- Coefficients ----
  3.             |      (b)          (B)            (b-B)     sqrt(diag(V_b-V_B))
  4.             |       fe           re         Difference          S.E.
  5. -------------+----------------------------------------------------------------
  6.   X      |     .115939     .1214294       -.0054904        .0002487
  7. ------------------------------------------------------------------------------
  8. b = consistent under Ho and Ha; obtained from xtreg
  9.            B = inconsistent under Ha, efficient under Ho; obtained from xtreg
  10.    Test:  Ho:  difference in coefficients not systematic
  11.                   chi2(1) =(b-B)'[(V_b-V_B)^(-1)](b-B)
  12.                          =      487.23
  13.                 Prob>chi2 =      0.000
复制代码
拒绝随机效应模型,使用固定效用模型,但是之前又得到固定效应不显著,但是hausman 又说使用固定效应模型,这是不是矛盾呀,我应当选择哪个模型?????

最佳答案

秽德彰闻 查看完整内容

随机效应的系数显著不代表存在个体效应,后面的rho值也反映出可能不存在个体效应,可以进行xttest0进行检验,就知道随机效应模型中的个体效应存在否。
关键词:hausman ausman xtreg REG Aus within
加油

沙发
秽德彰闻 学生认证  发表于 2015-8-24 22:11:01
随机效应的系数显著不代表存在个体效应,后面的rho值也反映出可能不存在个体效应,可以进行xttest0进行检验,就知道随机效应模型中的个体效应存在否。

藤椅
prescottwong 发表于 2015-8-24 22:43:35
顶起,同求大神解答!

板凳
hopeship 发表于 2015-8-25 09:19:49
prescottwong 发表于 2015-8-24 22:43
顶起,同求大神解答!
你也存在这个问题吗?

报纸
prescottwong 发表于 2015-8-25 10:49:13
hopeship 发表于 2015-8-25 09:19
你也存在这个问题吗?
不是,现在正在学习中,想知道大婶们的解决之道。

地板
hopeship 发表于 2015-8-30 12:51:47
6673233 发表于 2015-8-25 10:15
【已删除的无意义回复】
你说的很有道理,但是无助于我解决目前的问题

7
夏目贵志 发表于 2015-8-31 06:57:31
你这个(fraction of variance due to u_i)几乎都是0,就表示基本上没有individual effect吧?就是common intercept的感觉。。。

8
hopeship 发表于 2015-9-2 09:21:44
夏目贵志 发表于 2015-8-31 06:57
你这个(fraction of variance due to u_i)几乎都是0,就表示基本上没有individual effect吧?就是common in ...
那就是用随机变量对吗?

9
夏目贵志 发表于 2015-9-2 10:22:34
hopeship 发表于 2015-9-2 09:21
那就是用随机变量对吗?
我的意思是看起来好像既不需要固定效应也不需要随机效应?简单的回归就好了。。。

10
hopeship 发表于 2015-9-2 12:47:37
夏目贵志 发表于 2015-9-2 10:22
我的意思是看起来好像既不需要固定效应也不需要随机效应?简单的回归就好了。。。
直接 xtreg y x ,是这样吗?
谢谢你了

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