使用xtreg y x,fe和hausman fe结果不一致

使用xtreg Y X滞后等 固定效应估计 得到：

1. Fixed-effects (within) regression               Number of obs     =   180,330
   
2. Group variable: intzqcode                       Number of groups  =       484
   
3. R-sq:                                           Obsper group:
   
4.     within  = 0.0411                                         min =         15
   
5.     between = 0.9324                                         avg=      372.6
   
6.     overall = 0.0432                                         max=        455
   
7.                                                F(10,179836)      =     771.02
   
8. corr(u_i, Xb)  = 0.0989                         Prob > F          =    0.0000
   
9. ------------------------------------------------------------------------------
   
10.   Dlogclose |      Coef.  Std. Err.      t    P>|t|    [95% Conf. Interval]
    
11. -------------+----------------------------------------------------------------
    
12.   X|
    
13.         L1. |   .0252488   .0036614    6.90   0.000     .0180726     .032425
    
14.         L2. |   .0200467   .0036577    5.48   0.000     .0128778   .0272157
    
15.         L3. |  -.0218441   .0036447   -5.99   0.000    -.0289876  -.0147006
    
16.         L4. |   .0093149   .0036186    2.57   0.010     .0022224   .0164074
    
17.         L5. |   .0451274   .0025727   17.54   0.000      .040085   .0501699
    
18.             |
    
19.   Y|
    
20.         L1. |    .185222   .0023579   78.55   0.000     .1806005   .1898434
    
21.         L2. |  -.0302591   .0025353  -11.94   0.000    -.0352283  -.0252899
    
22.         L3. |   .0330342   .0025505   12.95   0.000     .0280352   .0380331
    
23.         L4. |   .0379563   .0025567   14.85   0.000     .0329453   .0429674
    
24.         L5. |   .0097097   .0025395    3.82   0.000     .0047325     .014687
    
25.             |
    
26.       _cons |   .0013554   .0000908   14.92   0.000     .0011774   .0015335
    
27. -------------+----------------------------------------------------------------
    
28.     sigma_u |  .00489112
    
29.     sigma_e |  .03719979
    
30.         rho |  .01699386   (fraction of variance due to u_i)
    
31. ------------------------------------------------------------------------------
    
32. F test that all u_i=0: F(483, 179836) =0.64                 Prob > F = 1.0000

复制代码

这是表示显示固定效用不显著吧？

后我们使用随机效应：

Random-effects GLS regression                   Number of obs     =    180,330

1. Group variable: intzqcode                       Number of groups  =        484
   
2. R-sq:                                           Obs per group:
   
3.      within  = 0.0411                                         min =         15
   
4.      between = 0.9283                                         avg =      372.6
   
5.      overall = 0.0432                                         max =        455
   
6.                                                 Wald chi2(10)     =    8141.04
   
7. corr(u_i, X)   = 0 (assumed)                    Prob > chi2       =     0.0000
   
8. ------------------------------------------------------------------------------
   
9.    Dlogclose |      Coef.   Std. Err.      z    P>|z|     [95% Conf. Interval]
   
10. -------------+----------------------------------------------------------------
    
11.    Dlogfocus |
    
12.          L1. |   .0263063   .0036467     7.21   0.000      .019159    .0334537
    
13.          L2. |   .0214796   .0036442     5.89   0.000     .0143372    .0286221
    
14.          L3. |  -.0203376   .0036317    -5.60   0.000    -.0274556   -.0132196
    
15.          L4. |    .011331   .0036024     3.15   0.002     .0042706    .0183915
    
16.          L5. |    .047106   .0025588    18.41   0.000     .0420908    .0521211
    
17.              |
    
18.    Dlogclose |
    
19.          L1. |   .1870545   .0023544    79.45   0.000       .18244    .1916691
    
20.          L2. |  -.0287374   .0025318   -11.35   0.000    -.0336997   -.0237752
    
21.          L3. |   .0344382   .0025469    13.52   0.000     .0294463      .03943
    
22.          L4. |   .0393956   .0025531    15.43   0.000     .0343916    .0443997
    
23.          L5. |   .0116119   .0025346     4.58   0.000     .0066442    .0165796
    
24.              |
    
25.        _cons |   .0013022   .0000906    14.37   0.000     .0011246    .0014798
    
26. -------------+----------------------------------------------------------------
    
27.      sigma_u |          0
    
28.      sigma_e |  .03719979
    
29.          rho |          0   (fraction of variance due to u_i)
    
30. ------------------------------------------------------------------------------

复制代码

这个结果应当是所有系数都显著吧？

然后我们使用hausman ：

1. .hausman fe
   
2.                  ---- Coefficients ----
   
3.             |      (b)          (B)            (b-B)     sqrt(diag(V_b-V_B))
   
4.             |       fe           re         Difference          S.E.
   
5. -------------+----------------------------------------------------------------
   
6.   X      |     .115939     .1214294       -.0054904        .0002487
   
7. ------------------------------------------------------------------------------
   
8. b = consistent under Ho and Ha; obtained from xtreg
   
9.            B = inconsistent under Ha, efficient under Ho; obtained from xtreg
   
10.    Test:  Ho:  difference in coefficients not systematic
    
11.                   chi2(1) =(b-B)'[(V_b-V_B)^(-1)](b-B)
    
12.                          =      487.23
    
13.                 Prob>chi2 =      0.000

复制代码

拒绝随机效应模型，使用固定效用模型，但是之前又得到固定效应不显著，但是hausman 又说使用固定效应模型，这是不是矛盾呀，我应当选择哪个模型？？？？？

随机效应的系数显著不代表存在个体效应，后面的rho值也反映出可能不存在个体效应，可以进行xttest0进行检验，就知道随机效应模型中的个体效应存在否。

顶起，同求大神解答！

prescottwong 发表于 2015-8-24 22:43
顶起，同求大神解答！

你也存在这个问题吗？

hopeship 发表于 2015-8-25 09:19
你也存在这个问题吗？

不是，现在正在学习中，想知道大婶们的解决之道。

6673233 发表于 2015-8-25 10:15
【已删除的无意义回复】

你说的很有道理，但是无助于我解决目前的问题

你这个(fraction of variance due to u_i)几乎都是0，就表示基本上没有individual effect吧？就是common intercept的感觉。。。

夏目贵志 发表于 2015-8-31 06:57
你这个(fraction of variance due to u_i)几乎都是0，就表示基本上没有individual effect吧？就是common in ...

那就是用随机变量对吗？

hopeship 发表于 2015-9-2 09:21
那就是用随机变量对吗？

我的意思是看起来好像既不需要固定效应也不需要随机效应？简单的回归就好了。。。

夏目贵志 发表于 2015-9-2 10:22
我的意思是看起来好像既不需要固定效应也不需要随机效应？简单的回归就好了。。。

直接 xtreg y x ,是这样吗？
谢谢你了