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 | 开心 2015-5-5 08:47:30 |
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签到天数: 38 天 连续签到: 1 天 [LV.5]常住居民I
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100论坛币
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汇率服从GARCH-t分布,对未来的252天价格进行蒙特卡洛模拟。汇率分布模型:ln(eu_t )=0.999030ln(eu_(t-1) )+u_t,其中u_t=
(h_t )^1/2* ε_t,ε_t服从自由度为7.526的t分布; h_t=6.42*10^(-7)+0.054181u_(t-1)^2+0.935995h_(t-1)。初始值:eu_0=1.045,h1=0.0000618032。因为汇率价格要用于判断理财产品的收益率,判断分位点,最后求VAR。分成三种情况:不同观察日类型的代码会有差异,烦请指教修改的做法:
1、252个工作日中只观察最后一天的价格,即只最后一天作为观察日,汇率价格<=1.0351,即获得8.61%收益率,否则0;
2、252个工作日中有每季度一个观察日,即共有4个观察日,收益条件如上;
3、252个工作日每天都是观察日,即每天价格都要满足1中条件才可获得收益;
求高手赐教matlab程序,实现以上功能同时要能生成价格路径模拟图如下
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