请个安先~
最近要做一个题目。本人准备写关于CAPM及其扩展模型。也相当于一个LITERATURE RIVIEW性质的吧。
可导师总是让我往 CROSS SECTIONAL TEST方向来写,我就有些迷惑了。 以下是我对CAMP和导师要求的理解,还很肤浅,希望前辈指教。
- 是不是因为CROSS SECTIONAL TEST 在资产模型演化中,起的作用重大?e.g.FAMA大多是研究这个的。
- 是不是因为Time Series Test 研究到深处后,多是关于计量的问题而非金融实务,所以不太重视?
- 在CAPM的扩展模型中,我觉得Black的Zero Beta, 是由Time Series Test 得出的,理解正确嘛?
- 在阅读中发现,其实很少有单一的Cross 或 Time series test, 多数都是1--2---3的步骤(坛子里有人提到)进行PANEL DATA TEST.
- 那么,关注于Cross sectional test的 CAPM衍化,除了关注Three factor (fama)外,还应关注哪些?
感谢了,学的不好,看着晕了请见谅。。。
[此贴子已经被作者于2008-12-8 6:51:35编辑过]