修正的琼斯模型应计盈余管理DA计算程序步骤stata

黃河泉 发表于 2018-11-1 16:09
哈哈！不好意思，没时间做！你若有资料，其实应该很快就可以做出来了！

老师，我刚开始学习stata，还不熟悉

shixinsdu 发表于 2018-6-28 18:37
楼主虽然进行了分年度分行业回归，但是predict e并没有生成每个回归的残差，只生成了最后一个回归的残差。

你说的对

感谢楼主分享

筆落詩成 发表于 2016-4-17 14:44
ata_w  a_w asalear_w  afa_w 分别表示什么呢

winsor 缩尾处理后变量标签后一般会加 _w 这个符号

请问可不可以教一下你是如何进行分类编号的，卡在这里了，可以给一下具体的语句么

罐罐冰冰 发表于 2016-7-11 20:33
楼主1/At-1计算出来的接近于零，可以直接用来回归吗

请问后来你解决这个问题了吗，几乎全部都接近于0，怎么办

这个分行业，分年度回归的结果是结果方程啊？不太懂呢。

回归出来的con值是要带入方程吗
1.就是有些不懂盈余管理的计算问题，我看到有些说残差项就是异常可操纵性利润，分行业分年度回归出来同一行业同一年度的异常是一样的吗；ε j,t残差项的问题
2..还是说根据公式分行业分年度回归出来系数，然后带入下一个公式求出异常可操纵性利润，我现在有点搞不懂那个残差项到底是要用在哪里，只带入系数不带入残差项吗
TACCi,t/TAi,t-1= μ0 (1/TA i,t-1)+ μ1 (ΔSi,t/TA i,t-1)+ μ2 (PPEi,t/TA i,t-1) +ε j,t
NTACCi,t=μ0(1/TA i,t-1)+μ1[ (ΔSi,t-ΔARi,t)/TA i,t-1]+μ2(PPEi,t/TA i,t-1)

不对吧？（我也是看文献的）
TA/A_1=a0(1/A_1)+a1(Δsale-ΔAR)/A_1+a2*FA/A_1+e
NDA/A_1=a0(1/A_1)+a1(Δsale-ΔAR)/A_1+a2*FA/A_1
DA/A_1=TA/A_1-NDA/A_1
残差项e是DA/A_1值吧？！

说的是修正JONES模型，如果按照原始论文（Dechow et al.，1995）的构建过程以及后续文献的做法，这里是有几个问题的：
1. 参数估计过程（也就是回归）不应该使用（Delta Sale-Delta AR）,而是按照原始的JONES模型进行回归；使用回归的系数计算NDA，再通过TA-NDA得到DA；
2.直接使用bys year indus: reg，再predict e是不正确的，因为这会使用最后一次回归的参数来计算残差，而不是分组计算；
3.回归过程是无截距的，因此reg后要加上“, nocons”选项。