这部1996年上映的电影记录了江湖的兄弟情义、搏命拼杀,但是作为大陆的小市民却不用拿起砍刀就能获得不错的收入,那时的银行一年期存款利率是9.18%,回到现在却只有1.5%了。单看利率变化是够胸闷的,好在还有美国的0.25%,日本的0.1%,瑞典的-0.25%垫底,阿Q一下,还是蛮开心的,但一细想,西方的现在万一是我们的未来呢?以后会不会也变成-0.25%?彻底不淡定了,辛辛苦苦挣的钱,总不能眼睁睁看着缩水吧,看着市场上眼花缭乱的理财,累觉不爱,心碎了无痕。与其被各种专业术语绕晕,倒不如用简单的办法先分类,虽然不够严谨,但至少不会踩雷。
债性
第一类是债性。古惑仔里的山鸡跑路到台湾,陈浩南送了一块劳力士手表,最后山鸡不光还了劳力士手表,还带了一帮台湾兄弟和大笔钞票支持南哥,这是南哥为数不多的成功投资案例。
现实中常见的形式有国债、高利贷等,信托产品中的政府项目、地产项目,之前异常火爆的企业债都归于此类。既然是债,就要看借款人的信用(有没有违约记录)、实力(借的钱能不能还得起)、担保(小弟没钱老大来还)、抵押(不还钱就卖)。
投资于债性资产就要时刻紧盯市场上的无风险利率。譬如去年一年期信托产品收益在10%,今年普遍下行,若还是死守着10%的收益标准不放低,要么买不到产品,要么给自己埋颗雷,只好烧高香了。之前跑路的P2P理财,固然有误导欺骗、项目坏账、资金链断裂等因素,但投资人也得问问自己,在实体经济陷入泥潭的时候,如果以16%的利率借钱出去,干什么行当能把钱挣回来。
股性
第二类是股性。常见的形式有地产基金、PE(股权投资)等。
古惑仔里的陈浩南曾经和一位马来西亚商人合伙投资赌场游艇,说好股份一人一半,每年分红,陈浩南出工出力,最后却发现上当受骗,自己的股份根本不存在。这类投资,一看行业前景,毕竟自己算半个老板,那时的赌场游艇生意还不错,不像现在高压管制,这点南哥看得准;二看资源运用的平台,南哥的合作对象和自己一样,有着传统的赌场业务和稳定客源,产销一条龙,容易复制;三看团队合作,正所谓成事在人,南哥输在轻信他人,栽了大跟头。
所有股性资产的投资,不光看到被市场吹得神乎其神的高收益,更要做好亏光所有本金的准备。这部分投资的资金绝对是闲钱,例如PE(股权投资)动辄五到七年,中途缺钱想退都退不出来。
波动
第三类是波动。佛家有云:“非帆动,汝心动”,这是属于投资大师的广阔舞台,对波动的投资就是对人性的体察,恐惧、贪婪、绝望、希望,种种人性面孔勾勒出一条条K线,从股市、到汇市,甚至到炒房、炒红木,不胜枚举。
今年股市惨烈的暴跌敲碎了无数中产的美梦,撕下了无数股神的面具,也让很多投资人明白,不是所有人都适合这里,更多的投资者应该远离。曾听一位华尔街归国操盘手感慨,国内的股市简直是天堂,美国股市的量化对冲基金收益也就3%左右,但是在国内却可以轻松做到10%以上,究其原因,我们有大批可爱的散户,而在美国,更多的是机构杀机构、机器杀机器。
不少投资人累觉不爱之后,委托私募打理,但仍然印着散户追涨杀跌的思维,听闻市场哪家私募收益最高、故事最动听,然后全力买入,若是表现疲软、收益不佳,便各种怀疑、各种国骂,想着自己操盘都比这家私募强,还是换家更牛的私募吧,换了以后发现,新私募没见起色,老私募倒是雄起了,万分后悔,买私募变成了炒私募,想想也是醉了。选择私募,更多的是投资理念的契合,投资人和操盘手共同认可某种投资逻辑、看好某些板块的发展等等。再次强调,这部分投资的钱也绝对是闲钱,有波动自然就有高峰低谷,但谁都不能料事如神,永远低买高卖,若是在低谷中急用钱,被迫赎回,岂不比窦娥还冤。
风险
第四种是风险。曾经有个游戏,翻纸牌,比大小,很简单,但我们每天都在玩,和谁玩?和撒旦、和阎王爷,只要活着一天,就说明今天的纸牌游戏,你赢了,但明天呢?谁也不知道,未知的不确定就是风险。
浩南哥带着兄弟们在外面混,大天二被死敌摔下楼,他家中妻儿自然是南哥照料,有这么可靠的大哥,也算风险提前锁定了,但万一哪天南哥被人砍挂了咋办,所以需要法律认可的契约,保险便应运而生。各种天灾人祸,已经不需要再提及保险的重要性。寿险来看,对于家中的经济支柱,充足保障至关重要;主险、重大疾病险、意外险必须要齐,翻纸牌的游戏不是每局都会赢,但万一输了也不要输得一无所有。随着这周央行宣布降息降准,原来看不上眼的偏理财型保险也会焕发第二春。
经过粗浅分类之后,对理财产品有了大致的认识,手头的资金又该怎么打理呢?可以参考标准普尔家庭资产象限图,通俗易懂,不再赘述。