系统GMM的diff-in-hansen检验结果应该怎么判断？

是 否 +2 论坛币

k人 参与回答

经管之家送您一份

应届毕业生专属福利!

求职就业群

赵安豆老师微信：zhaoandou666

经管之家联合CDA

送您一个全额奖学金名额~ !

立即领取

感谢您参与论坛问题回答

经管之家送您两个论坛币！

+2 论坛币

我用xtabond2进行onestep system GMM，截面数N=31，时间T=10，语句如下：

1. xtabond2 y L.y x1 x2 x3 x4, gmm(y x1 x2, collapse) iv(x3 x4) artest(6) small robust

复制代码

其中，我将y x1 x2三个变量当作内生变量或弱外生变量，将其滞后值当作工具变量显示在gmm()中；另外，将x3 x4当作严格外生变量显示在iv( )中，暂时没有使用laglimits限制工具变量的滞后阶数。

---

对GMM估计效果的检查至少包括：1，diff-in-hansen检验；2，AR test的残差序列自相关。
但是从估计结果中，我没弄清楚应该如何去做这两方面。
我的疑问在下文有特殊颜色的字体中。

1，diff-in-hansen检验
估计结果如下：

1. Difference-in-Hansen tests of exogeneity of instrument subsets:
   
2.   GMM instruments for levels
   
3.     Hansen test excluding group:     chi2(24)   =  30.44  Prob > chi2 =  0.171
   
4.     Difference (null H = exogenous): chi2(3)    =  -0.00  Prob > chi2 =  1.000
   
5.   iv(x3 x4)
   
6.     Hansen test excluding group:     chi2(25)   =  30.30  Prob > chi2 =  0.213
   
7.     Difference (null H = exogenous): chi2(2)    =   0.13  Prob > chi2 =  0.935

复制代码

结果分2个部分：
一是检验gmm()中工具变量，我们需要通过“Hansen test excluding group”的p值或是“Difference (null H = exogenous)”的p值来判断？另外，由于null H是假设工具变量外生，但gmm()中的变量是内生/弱外生变量，是否应该是p值小于显著性水平时候，才说明该部分工具变量通过检验？还是根据其他文献中，这里的p值必须大于显著性水平才通过检验？
二是检验iv()中的严格外生的工具变量，按我理解，应该是要求p大于显著性水平，使得不能拒绝变量外生的原假设。

2，AR test的残差序列自相关检验
AR test结果如下:

1. Arellano-Bond test for AR(1) in first differences: z =  -2.32  Pr > z =  0.020
   
2. Arellano-Bond test for AR(2) in first differences: z =  -3.02  Pr > z =  0.002
   
3. Arellano-Bond test for AR(3) in first differences: z =   2.12  Pr > z =  0.034
   
4. Arellano-Bond test for AR(4) in first differences: z =   3.92  Pr > z =  0.000
   
5. Arellano-Bond test for AR(5) in first differences: z =  -3.78  Pr > z =  0.000
   
6. Arellano-Bond test for AR(6) in first differences: z =  -2.60  Pr > z =  0.009

复制代码

按要求AR(1)p值应该小于显著性水平，之后，要有一个AR(n)的p值大于显著性水平，这样才符合检验条件。
但是，直到AR(6)都没有出现较大的p值，应该如何调整？

扫码加我 拉你入群

请注明：姓名-公司-职位

以便审核进群资格，未注明则拒绝

分享0 收藏7 回帖

关键词：Hansen 系统GMM 怎么判断 Diff DIF instrument system levels null 如何

可以看看这个https://bbs.pinggu.org/thread-1438313-1-1.html
GMM包含水平和差分两个方程；
第一个问题：
Difference in Hansen test的原假设是：the validity of additional moment restriction necessary，用第一个（hansen test）的P值；第二个是对方程差分过后的检验，如果显著就说明方程设置/工具变量有问题。
第二个问题：是验证你的差分方程设置；一般来说GMM做收敛类方程回归的时候，是一阶差分+水平方程；用的就是AR（1）+AR(2); 如果你没有理论先验or其他方程，可以调整方程设置，调整工具变量数量（限制滞后阶数），一旦发现AR(n)不拒绝，就OK或者为了让你的假设合乎情理，n阶差分自己的方程再做GMM，不过这就和GMM的原理相悖了，高大上的文章不会这么做。

你的检验结果和预期不相符可能需要考虑几种情况：其他文献如何选择工具变量（有些会特别说明其中某控制变量只three lags），one-step 还是two step； instrument matrix要不要collapsed;要不要robust（国内很多没有说明，国外一般要robust)

AR(2) and diff-in-hansen/sargen检验 以及hansen/sargen检验 都是  p值必须大于显著性水平才通过检验

另外一般用Hansen test/Sargen test 就够了，不常见difference in Hansen test/Sargen test

AR（2） 显著的话可以试着调节一下 gmm 里变量lag的次数（限制滞后阶数）以及iv中变量 ，加个时间，industry dummy之类的再试试？

goodking 发表于 2015-11-24 09:29
可以看看这个https://bbs.pinggu.org/thread-1438313-1-1.html
GMM包含水平和差分两个方程；
第一个问题： ...

多谢解答~

对于hansen test的问题，还想问个问题。
很多文献的hansen以及diff-hansen的p值都非常大（0.9以上甚至有等于1）。但《how to do xtabond2》提到到当这些p值大于0.25时要特别留意，特别是等于1的时候说明结果有问题。 所以这个p值在什么范围是合理的？
ps：我目前是把hansen的p值控制在0.1-0.25范围内。

对于AR test，我暂时还没有看到AR(2)拒绝且AR(n)不拒绝时的文献，不是很明白这点，我回头找找文献。

还需要请教下 关于工具变量数目、整个GMM检验标准的细节，在下面帖子的12楼。
https://bbs.pinggu.org/thread-3837366-2-1.html

sophiafinn 发表于 2015-11-24 10:59
AR（2） 显著的话可以试着调节一下 gmm 里变量lag的次数（限制滞后阶数）以及iv中变量 ，加个时间，industr ...

试了下我手上这个模型，调整滞后阶数也不能让AR(2)通过，加了时间虚拟变量后AR(2)通过了，不过虚拟变量的p值都大于10%。 如果是这种情况，那么模型中加入虚拟变量是不是合理的？？但是不加入虚拟变量，AR(2)又恢复成小于0.1了......
另外，看到有文献认为，加入虚拟变量后的工具变量数目太多。

huanghao028 发表于 2015-11-24 15:02
试了下我手上这个模型，调整滞后阶数也不能让AR(2)通过，加了时间虚拟变量后AR(2)通过了，不过虚拟变量的 ...

您好
我想请问 我的模型做出来AR(2)只出现了. 没有任何数值 请问是哪里出了问题啊

fengluyu 发表于 2017-4-27 11:07
您好
我想请问 我的模型做出来AR(2)只出现了. 没有任何数值 请问是哪里出了问题啊

应该是你的数据期数太少了，正常来说要大于4期才能出现AR（2）的结果

goodking 发表于 2015-11-24 09:29
可以看看这个https://bbs.pinggu.org/thread-1438313-1-1.html
GMM包含水平和差分两个方程；
第一个问题： ...

您好！请问 Hansen test excluding group 显著为0，Difference (null H = exogenous)接近于1，是什么情况？应该如何解决呢？