我国金融数学研究的弱项是什么

<div class="quote"><b>以下是引用<i>vgtech</i>在2009-1-30 21:43:00的发言：</b><br/><p></p><p>这两位前辈挂名发了一二篇金融文章， 并不说明他们懂金融（这里讲的是数学金融），</p><p>当然更不懂金融实务。但是他们却被认为是国内的大牛，&nbsp;把中国的金融数学学科引入歧途。</p><p></p><p></p></div><p>你也挺可笑</p><p>懂不懂当然不是以发没发过，发过多少文章为标准</p><p>但是我看人家总比你个就会在论坛上冒两句的懂些</p><p>还什么把中国金融数学引上歧途，你是什么正途，不妨说来听听</p><p>中国现在的情况就是，一，民科横行，比如宋鸿斌，刘梦熊，程碧波这样的，二，半瓶水横行，你要说他民科也冤枉他，说他懂吧其实什么都一知半解，还特别爱瞧不起这个瞧不起那个，没想到真刀实枪的一干，结果就是被人卖了还帮着数钱，好像中信泰富和一堆买了cms spread range accrual以为捡到宝了</p><p>你自己掂量属于哪一种</p>

多半是半路出家的！哈哈

<div class="quote"><b>以下是引用<i>irvingy</i>在2009-1-30 20:31:00的发言：</b><br/>你脑子是不是有问题，谁跟你在说annual of econ and finance，顺便说一句只可能有annals，补补你的烂英语先<br/><br/>你说人家没有一篇国际论文，我指给你看人家发过几个重量级杂志，你说不相信是他自己写的，你是什么东西，你信不信有啥用<br/><br/>严加安，彭实戈这样的，虽然说可能没接触过实务，理论研究没多大实用价值，好歹人家也算认真做学问发文章<br/><br/>总强过有些人半瓶水，整天就知道满世界的问double barrier option怎么搞，还想卖产品设计，你能设计啥，也无非就是eur/dlr double barrier，上下5%一个，上下10%又一个<br/></div><p></p><p>废话,我当然不会凭空搞起啊. 当然要问问别人搞到社么程度,已经有了社么好招数啦, 已经有了pratical 的好技巧我不用? 不是和自己过不去啊. 任何quant或者professor都不会凭空搞起来, 否则还要读文献干么? </p><p>靠, 就你说的double的解析解不是vol的单调函数,就是社么大问题似的. 现在industry还不是照样用, 找找单调区间不就是了. 你以为直接用finite difference或者finite element就没有那个问题: 解析解不是vol的单调函数? 你搞过没有啊? 我为何不能卖? 并不是产品越是复杂就有市场, 能够赚钱的产品才是合适的. 一个产品设计出来,能够卖出去,同时能够对冲掉风险,最后能够赢利就行了.&nbsp; </p><p>另外,就是上下5%或者10%这么简单么?, 时间长一点的,还有vol skew问题,如何对冲问题. 计算价格是很不重要的步骤, 对冲更加重要一点吧, 对冲之后才是真正把钱赚到手了</p><p>cms spread range accrual, 这个.....你也确定不会准确! 因为没有标准答案,各个投资银行使用的模型不一样,参数不一样,不想,你把cms spread leg设计好, 让它们报价,(比如让他们填写 fixed leg 的coupon) , 差别2-3倍很正常. 定价没多大作用,今天PV是多少没多大价值, 市场vol一变化,转眼巨大的PV都消失了, 还是销售出去,就做好了对冲,才能赚钱. 就算每个投资银行做对冲,模型不同,参数不同,对冲策略也不同. 不要说这个东西,现在就是各个投行对 CMS30的convexity correction结果都很不一致.</p><p>另外,严的paper问题,显然是我错啦,^_^, 不过我业不觉得施社么大师, 随便一个我的老师论paper业比他牛, 人家都从来没有自称或者被人称为大师</p><p>此外, 不想和贱人吵架了,我生存都没搞好, 还有社么兴趣去搞学术?. 一般也不会发生吵架, 事实证明是遇到贱人的调调就吵架了</p>

[此贴子已经被作者于2009-1-31 20:57:41编辑过]

<div class="quote"><b>以下是引用<i>research</i>在2009-1-31 21:08:00的发言：</b><br/><p>；各位别再进行无谓的争论了。请参见金融名著：</p><p>Freddy Delbaen，Walter Schachermayer<br/>The Mathematics of Arbitrage，Springer Finance，</p><p>Springer， 2006.</p><p>的第五章：</p><p>The Kreps-Yan Theorem</p></div><p>这个定理到处有, 只要施比较新点的continuous time finance 的教材里面, 不过基本只有称述,没有严格证明,对于大多数学金融而不是金融数学的人来说也没必要.&nbsp; 这种泛函拓扑都要用的,离开了课本就不会了,学过的人也没几个人离开课本还熟悉</p><p>我现在感兴趣的是: 社么时候1RMB=10 EURO, 欧洲人到中国留学说生活费太贵了^_^</p><p></p>

[此贴子已经被作者于2009-1-31 21:27:44编辑过]

<p>彭老师的学生？？？！！！！</p><p>请问，您对正向随机微分方程和倒向随机微分方程的区别有什么见解么？</p><p>&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 还有，对于随机积分，是不是任意随机过程都可以建立对另一随机过程的积分呢？？？</p>

我看了一下，里面有些名词不太明白：半鞅，局部鞅跟鞅有什么区别么？以前知道有鞅和上鞅，但没见过半鞅和局部鞅

同志们有做算法交易,高频的没...

金融数学<br/>

<p>火药味很浓！</p><p>各位消消火，夏天到了</p>