在局部高斯性假设下Bootstrapping已实现的波动率和已实现的beta

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英文文献：在局部高斯性假设下Bootstrapping已实现的波动率和已实现的beta
英文文献作者：Ulrich Hounyo
英文文献摘要：
本文的主要贡献是提出了一种新的基于高频收益的统计bootstrap方法。新方法利用高频收益波动的局部高斯性和局部恒常性，这两个假设可以简化高频背景下的推断，最近由Mykland和Zhang(2009)解释。我们的主要贡献如下。首先，我们证明了局部高斯自举法在估计已实现波动率和已化贝塔分布时是一阶一致的。其次，我们证明了局部高斯自举匹配准确的前四个已实现的波动性累积量，这意味着该方法提供了三阶的细化。这与Goncalves和Meddahi(2009)的疯狂自举形成对比，后者只是二阶正确。第三，我们证明了局部高斯bootstrap能够为已实现的beta提供二阶改进，这也是对Dovonon、Goncalves和Meddahi(2013)中现有bootstrap结果的改进(在一般随机波动率下，bootstrap对被证明不是二阶正确)。最后，我们提供蒙特卡洛模拟和使用经验数据比较有限样本精度的新bootstrap置信区间的综合波动和综合beta与现有的结果。

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