讨论
看了n篇文献
一开始描述性分析指出时间序列尖峰后尾,然后直接用残差服从正态分布的garch模型。
虽然Bollerslev,Wooldridge(1992)指出,在正态分布不成立时,GARCH模型的最大似然估计一致
残差服从正态分布的garch模型能解决你的尖峰后尾吗?
既然不用残差服从t分布,或广义误差分布,那为何强调金融时间序列非正态分布呢?
还有,看到有说garch不需时间序列平稳,p+q<1意味着平稳吧?
[此贴子已经被作者于2009-4-15 18:40:33编辑过]