[讨论]对我国外汇储备的投资组合的收益率和风险度量的模型怎么做？

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做论文做到这个部分，看了很多天书也不知道该怎么处理。

一个是我国外汇储备投资组合的数据从来不公开，所以没有历史值。我想只讨论外汇储备对4种外币的投资组合，美元、欧元、日元、英镑。投资产品是短期债券或是3个月活期存款之类的，5年期债券和10年期债券。

数据有4种外币的日度汇率，每个国家每种投资产品的月度利率，我国外汇储备方面只知道总额，月度年度都有。

然后向用Eviews做模型，一个是通过模型得到4种外币在外汇储备中的比例，另外是每种外币中，3种投资资产的比例为多少。最后得出总的外汇储备收益率和风险程度。

但不知道该怎么实现，主要目的是得出投币组合比例，以及风险。收益是次要的.

了解这方面内容的人，可以给一下比较详细的说明么
比如用什么模型，参数估计和假设检验的方法，其他检验的内容和顺序……
我还很小白，所以麻烦大家了，谢谢T-T

看很多论文讨论股票市场收益率时候用VaR模型度量风险，配合GARCH模型。
做外汇储备这方面可以这样做么？

恩，还有，怎么才能赠送金币？

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关键词：风险度量 投资组合 外汇储备 怎么做 收益率 模型 风险 外汇储备 收益率 度量

看经典的马克维茨投资组合模型,把该模型做相应的改进就可以了

以下是引用zhdefei在2009-5-18 22:05:00的发言：
看经典的马克维茨投资组合模型,把该模型做相应的改进就可以了

同意。建议楼主先看看markowitz的组合分散理论，了解其中基本逻辑。

然后就是线性规划求解了，这是分散化的关键计算。

对于实证问题，可以查找中国台湾学者的文献，因为他们在这方面比较有建树，早期的资产组合理论，台湾学者做过大量的贡献，例如chen，他们的实证比较广泛且详细，有的文献后面会附有相应程序代码，着能够方便您的研究。

关于VaR，其时相对于方差收益二元风险分析的另一种方法而已，现在比较流行，因为其考虑了资产的下行风险，比较符合经济逻辑，现在美国所做的压力测试基本就是VaR的逻辑。

VaR的计算方法又很多，GARCH、经验模拟等都是常用的方法，您可以看看相关文献，但是重要的是对于中国实际数据的获取。