用原数据做协整检验后不协整，后面怎么继续做呢？本人菜鸟一个，还望各位大神指教

是 否 +2 论坛币

k人 参与回答

经管之家送您一份

应届毕业生专属福利!

求职就业群

赵安豆老师微信：zhaoandou666

经管之家联合CDA

送您一个全额奖学金名额~ !

立即领取

感谢您参与论坛问题回答

经管之家送您两个论坛币！

+2 论坛币

协整检验的结果 老师说看最下面的F和P值，P值如果小于0.05则协整，但是现在表明不协整怎么办？

扫码加我 拉你入群

请注明：姓名-公司-职位

以便审核进群资格，未注明则拒绝

分享0 收藏1 回帖

关键词：协整检验 怎么办

1.你这个应该是最小二乘回归的结果  
2.你的是多变量 建议采用JJ协整view-Cointegration Test,选择参数,点击确定。
3.如果要使用EG两步法的话 在此结果上对残差做单位根检验 若残差平稳则协整（不过EG适用两变量的）

胖胖小龟宝 发表于 2016-5-15 12:06
1.你这个应该是最小二乘回归的结果  
2.你的是多变量 建议采用JJ协整view-Cointegration Test,选择参数,点 ...

非常感谢！我还有一个问题，就是jj检验如果也不平稳是不是就代表不协整呢？

胖胖小龟宝 发表于 2016-5-15 12:06
1.你这个应该是最小二乘回归的结果  
2.你的是多变量 建议采用JJ协整view-Cointegration Test,选择参数,点 ...

请问这个结果怎么看呢？这个表明序列协整吗？

                               
Unrestricted Cointegration Rank Test (Trace)                               
                               
Hypothesized                Trace        0.05       
No. of CE(s)        Eigenvalue        Statistic        Critical Value        Prob.**
                               
None *         0.972008         86.12572         47.85613         0.0000
At most 1 *         0.767661         36.06424         29.79707         0.0083
At most 2 *         0.663457         15.63045         15.49471         0.0477
At most 3         0.027059         0.384044         3.841466         0.5354
                               
Trace test indicates 3 cointegrating eqn(s) at the 0.05 level                               
* denotes rejection of the hypothesis at the 0.05 level                               
**MacKinnon-Haug-Michelis (1999) p-values                               
                               
Unrestricted Cointegration Rank Test (Maximum Eigenvalue)                               
                               
Hypothesized                Max-Eigen        0.05       
No. of CE(s)        Eigenvalue        Statistic        Critical Value        Prob.**
                               
None *         0.972008         50.06148         27.58434         0.0000
At most 1         0.767661         20.43379         21.13162         0.0624
At most 2 *         0.663457         15.24640         14.26460         0.0349
At most 3         0.027059         0.384044         3.841466         0.5354
                               
Max-eigenvalue test indicates 1 cointegrating eqn(s) at the 0.05 level                               
* denotes rejection of the hypothesis at the 0.05 level                               
**MacKinnon-Haug-Michelis (1999) p-values                               
                               
Unrestricted Cointegrating Coefficients (normalized by b'*S11*b=I):                                
                               
Y        BX        XD        ZQ       
-58.40267         78.48296         1.004165        -69.20528       
25.74740         33.17870         2.104134         234.9942       
44.04397         7.444545        -0.430141        -36.40674       
85.67183        -46.69785         0.331854        -73.23061       
                               
                               
Unrestricted Adjustment Coefficients (alpha):                                
                               
D(Y)        -0.004295        -0.002869         0.000319         0.000147
D(BX)        -0.002679         0.002656        -0.009865        -0.000608
D(XD)        -0.162625         0.043164         0.192250        -0.003783
D(ZQ)         0.004077        -0.006121        -0.000288        -0.000242
                               
                               
1 Cointegrating Equation(s):                 Log likelihood         174.1489       
                               
Normalized cointegrating coefficients (standard error in parentheses)                               
Y        BX        XD        ZQ       
1.000000        -1.343825        -0.017194         1.184968       
         (0.07545)         (0.00246)         (0.26459)       
                               
Adjustment coefficients (standard error in parentheses)                               
D(Y)         0.250813                       
         (0.07213)                       
D(BX)         0.156484                       
         (0.26904)                       
D(XD)         9.497756                       
         (5.03358)                       
D(ZQ)        -0.238114                       
         (0.14829)                       
                               
                               
2 Cointegrating Equation(s):                 Log likelihood         184.3658       
                               
Normalized cointegrating coefficients (standard error in parentheses)                               
Y        BX        XD        ZQ       
1.000000         0.000000         0.033301         5.239208       
                 (0.00610)         (0.93584)       
0.000000         1.000000         0.037576         3.016942       
                 (0.00455)         (0.69691)       
                               
Adjustment coefficients (standard error in parentheses)                               
D(Y)         0.176937        -0.432246               
         (0.04497)         (0.06004)               
D(BX)         0.224857        -0.122181               
         (0.28785)         (0.38428)               
D(XD)         10.60912        -11.33119               
         (5.41411)         (7.22782)               
D(ZQ)        -0.395720         0.116889               
         (0.08476)         (0.11315)               
                               
                               
3 Cointegrating Equation(s):                 Log likelihood         191.9890       
                               
Normalized cointegrating coefficients (standard error in parentheses)                               
Y        BX        XD        ZQ       
1.000000         0.000000         0.000000         0.808074       
                         (0.71680)       
0.000000         1.000000         0.000000        -1.982950       
                         (0.79966)       
0.000000         0.000000         1.000000         133.0619       
                         (26.2835)       
                               
Adjustment coefficients (standard error in parentheses)                               
D(Y)         0.190984        -0.429872        -0.010487       
         (0.05394)         (0.05949)         (0.00165)       
D(BX)        -0.209649        -0.195623         0.007140       
         (0.22171)         (0.24454)         (0.00678)       
D(XD)         19.07659        -9.899971        -0.155174       
         (3.93540)         (4.34061)         (0.12031)       
D(ZQ)        -0.408417         0.114743        -0.008662       
         (0.10267)         (0.11325)         (0.00314)