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英文文献：论宏观经济预测常用因素的选择
英文文献作者：Alessandro Giovannelli,Tommaso Proietti
英文文献摘要：
我们解决了选择与预测宏观经济变量相关的公共因素的问题。在使用扩散指标进行经济预测时，根据各因素的重要性和相对可变性，对每个要预测的变量进行排序，即选择因素的过程不受预测者的监督。我们提出了一种简单易行的监督方法，即根据预测回归和预测因子的显著性来选择影响因素。给定潜在的大量预测器，我们考虑由主成分分析得到的线性变换。组成部分的正交性意味着标准的t统计数据包含一个特定的组成部分是独立的，因此应用一个选择程序，考虑到假设检验的多重性是正确的和计算上可行的。我们专注于三个主要多个测试步骤:河中沙洲的序贯法,控制家庭明智的错误率,Benjamini-Hochberg方法,控制错误发现率,和合并过程组件的订购信息之前,基于加权假定值根据特征值相关的组件。我们将这些方法的实证性能与Stock和Watson提出的经典扩散指数(DI)方法进行了比较，进行了一个伪实时预测练习，评估了8个宏观经济变量的预测，这些预测使用的因素提取自一个包含121个季度时间序列的美国数据集。总的结论是，自然是棘手的，但本质上是良性的:与预测相关的信息被前几个因素有效地压缩了。然而，变量的选择，导致排除了一些低阶主成分，可以导致在特定的情况下有一个相当大的改善预测。只有在一个实例中，即真实的个人收入，我们能够检测出高阶成分的显著贡献。
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