楼主: zzy82
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[统计软件] 这个结果说明协整向量是几个? [推广有奖]

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楼主
zzy82 发表于 2016-7-16 17:41:21 |AI写论文

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Unrestricted  Cointegration Rank Test (Trace)

  
  

  
  

  
  

  
  

  
  

  
  

  
  

  
  

  
  

  
  

  
  

  
  

Hypothesized

  
  

  
  

Trace

  
  

0.05

  
  

  
  

No. of CE(s)

  
  

Eigenvalue

  
  

Statistic

  
  

Critical Value

  
  

Prob.**

  
  

  
  

  
  

  
  

  
  

  
  

  
  

  
  

  
  

  
  

  
  

None *

  
  

0.979303

  
  

180.1706

  
  

69.81889

  
  

0.0000

  
  

At most 1 *

  
  

0.521936

  
  

52.20391

  
  

47.85613

  
  

0.0185

  
  

At most 2

  
  

0.489500

  
  

27.84954

  
  

29.79707

  
  

0.0825

  
  

At most 3

  
  

0.147255

  
  

5.661485

  
  

15.49471

  
  

0.7351

  
  

At most 4

  
  

0.012190

  
  

0.404751

  
  

3.841466

  
  

0.5246

  
  

  
  

  
  

  
  

  
  

  
  

  
  

  
  

  
  

  
  

  
  

Trace test  indicates 2 cointegrating eqn(s) at the 0.05 level

  
  

* denotes  rejection of the hypothesis at the 0.05 level

  
  

**MacKinnon-Haug-Michelis  (1999) p-values

  
  

  
  

  
  

  
  

  
  

  
  

  
  

Unrestricted  Cointegration Rank Test (Maximum Eigenvalue)

  
  

  
  

  
  

  
  

  
  

  
  

  
  

  
  

  
  

  
  

  
  

Hypothesized

  
  

  
  

Max-Eigen

  
  

0.05

  
  

  
  

No. of CE(s)

  
  

Eigenvalue

  
  

Statistic

  
  

Critical Value

  
  

Prob.**

  
  

  
  

  
  

  
  

  
  

  
  

  
  

  
  

  
  

  
  

  
  

None *

  
  

0.979303

  
  

127.9667

  
  

33.87687

  
  

0.0000

  
  

At most 1

  
  

0.521936

  
  

24.35437

  
  

27.58434

  
  

0.1228

  
  

At most 2 *

  
  

0.489500

  
  

22.18806

  
  

21.13162

  
  

0.0354

  
  

At most 3

  
  

0.147255

  
  

5.256734

  
  

14.26460

  
  

0.7092

  
  

At most 4

  
  

0.012190

  
  

0.404751

  
  

3.841466

  
  

0.5246

  
  

  
  

  
  

  
  

  
  

  
  

  
  

  
  

  
  

  
  

  
  

Max-eigenvalue  test indicates 1 cointegrating eqn(s) at the 0.05 level

  
  

* denotes  rejection of the hypothesis at the 0.05 level

  
  

**MacKinnon-Haug-Michelis  (1999) p-values

  
  

  
这个结果说明协整向量是1个还是2个呢?
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关键词:unrestricted Integrating Integration eigenvalue Restricted

沙发
也是晴天 在职认证  学生认证  发表于 2016-7-17 00:15:31
有两个协整关系,看迹统计量和5%临界值,H0:有两个协整关系。迹27小于5%临界值29,无法拒绝H0.

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