请教arlion关于xtdpdsys和xtabond2的区别

jianhouhou1989 发表于 2014-1-9 21:02
xtdpdsys gdp ngd cap, lags(1) maxldep(3) pre(den,lags(1,2)) vce(robust) artests(3)

xtabond2 gdp ...

可以参考
https://bbs.pinggu.org/thread-2758546-1-1.html

ghzstudio 发表于 2014-1-10 07:51
可以参考
https://bbs.pinggu.org/thread-2758546-1-1.html

谢谢您，受教了~~~

ghzstudio 发表于 2014-1-10 07:51
可以参考
https://bbs.pinggu.org/thread-2758546-1-1.html

您好，我看过您发的那篇帖子了，还是还有点不明白~~~我的pre（）中含有den和den的一阶滞后，想请问您，这个换到xtabond2中怎么编程？谢谢您啦~~~麻烦您啦

rainrain1015 发表于 2012-3-7 20:10
好像    xtabond2可以设定内生变量和前定变量。如果x是内生变量，GMM里面填写L.X如果x是前定 ...

y是前定变量还是内生解释变量，gmmstyle中是写l.y 还是y，还要看后面的lag子选项，如help文件中的一段话：
For example, gmmstyle(w, laglimits(2 .)), the standard treatment for an endogenous variable, is equivalent to gmmstyle(L.w, laglimits(1 .)), thus gmmstyle(L.w).

所以，gmm（l.y，lag（1 .））和gmm（y，lag（2 .））是完全一样的。

jianhouhou1989 发表于 2014-1-3 10:21
谢谢您啦，还想问一下，如果原序列是I（1），本身不平稳也没有关系吗？谢谢您啦~~~

不平稳没关系，其实做回归之前最重要的一步是做协整检验，如果存在协整关系，说明变量间存在长期稳定的均衡关系，才可以用回归估计出这种系数关系。协整存在的前提是变量间同阶单整，如果原序列不平稳，但是各变量的原序列是同阶单整的，比如I（1），你是可以用原序列做个协整检验的，从而再用原序列做回归。但是协整检验往往都被忽略了。

mark一下



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计量水真深！悲伤~~~辣么大~~~~~

请问，用xtdpdsys 系统GMM方法估计出来的滞后一期的系数大于1，这是为什么呢？是否说明我不能使用系统GMM的方法？若用差分的话是0.94，而且加robust主变量就不显著了，好头疼，求指点！谢谢各位大神！

arlionn 发表于 2009-6-11 09:17
以下是引用smilesym1982在2009-6-10 10:19:00的发言：xtdpdsys和xtabond2都可以做system GMM估计，两者有何 ...

Sargan test of overid. restrictions: chi2(5)    =  10.04  Prob > chi2 =  0.074
  (Not robust, but not weakened by many instruments.)
Hansen test of overid. restrictions: chi2(5)    = 943.11  Prob > chi2 =  0.000
  (Robust, but weakened by many instruments.)

Difference-in-Hansen tests of exogeneity of instrument subsets:
  GMM instruments for levels
    Hansen test excluding group:     chi2(1)    =  35.03  Prob > chi2 =  0.000
    Difference (null H = exogenous): chi2(4)    = 908.08  Prob > chi2 =  0.000
  gmm(sales, collapse lag(2 3))
    Hansen test excluding group:     chi2(2)    =   3.44  Prob > chi2 =  0.180
    Difference (null H = exogenous): chi2(3)    = 939.68  Prob > chi2 =  0.000


请问该如何判断difference-in-Hansen的结果？