用了系统GMM,请问为什么Hansen检验的P值以及工具变量外生性检验的P值永远都等于1！

黃河泉 发表于 2016-7-26 16:03
最有可能的原因乃是你的"工具变数太多"，试试看 xtabond2 的选项 collapse!

黄老师您好，想请教您关于GMM动态面板估计的问题，就是我建立了影响GDP增长率的动态面板模型
xtabond2 grgdp  gdplag  x1 x2 x3 ,gmm(gdplag,lag(1 2)) gmm(x1,lag(1 2))  iv( x2 x3) twostep robust
然后出现了下面的结果，是不是工具变量太多导致的,但是如何进行调节呢，使用collapse也不行
请问出现空缺值会不会对结果有影响，因为计算了增长率所以初年缺值
Favoring speed over space. To switch, type or click on mata: mata set matafavor space, perm.
Warning: Number of instruments may be large relative to number of observations.
Warning: Two-step estimated covariance matrix of moments is singular.
  Using a generalized inverse to calculate optimal weighting matrix for two-step estimation.
  Difference-in-Sargan/Hansen statistics may be negative.
estimates post: matrix has missing values
                 stata():  3598  Stata returned error
         xtabond2_mata():     -  function returned error
                 <istmt>:     -  function returned error

黃河泉 发表于 2016-7-26 16:03
最有可能的原因乃是你的"工具变数太多"，试试看 xtabond2 的选项 collapse!

黄老师您好，想请教您关于GMM动态面板估计的问题，就是我建立了影响GDP增长率的动态面板模型
xtabond2 grgdp  gdplag  x1 x2 x3 ,gmm(gdplag,lag(1 2)) gmm(x1,lag(1 2))  iv( x2 x3) twostep robust
然后出现了下面的结果，是不是工具变量太多导致的,但是如何进行调节呢，使用collapse也不行
请问出现空缺值会不会对结果有影响，因为计算了增长率所以初年缺值
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Warning: Number of instruments may be large relative to number of observations.
Warning: Two-step estimated covariance matrix of moments is singular.
  Using a generalized inverse to calculate optimal weighting matrix for two-step estimation.
  Difference-in-Sargan/Hansen statistics may be negative.
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黃河泉 发表于 2016-7-26 16:03
最有可能的原因乃是你的"工具变数太多"，试试看 xtabond2 的选项 collapse!

黄老师您好，想请教您关于GMM动态面板估计的问题，就是我建立了影响GDP增长率的动态面板模型
xtabond2 grgdp  gdplag  x1 x2 x3 ,gmm(gdplag,lag(1 2)) gmm(x1,lag(1 2))  iv( x2 x3) twostep robust
然后出现了下面的结果，是不是工具变量太多导致的,但是如何进行调节呢，使用collapse也不行
请问出现空缺值会不会对结果有影响，因为计算了增长率所以初年缺值
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  Difference-in-Sargan/Hansen statistics may be negative.
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黃河泉 发表于 2016-7-26 16:03
最有可能的原因乃是你的"工具变数太多"，试试看 xtabond2 的选项 collapse!

黄老师您好，想请教您关于GMM动态面板估计的问题，就是我建立了影响GDP增长率的动态面板模型
xtabond2 grgdp  gdplag  x1 x2 x3 ,gmm(gdplag,lag(1 2)) gmm(x1,lag(1 2))  iv( x2 x3) twostep robust
然后出现了下面的结果，是不是工具变量太多导致的,但是如何进行调节呢，使用collapse也不行
请问出现空缺值会不会对结果有影响，因为计算了增长率所以初年缺值
Favoring speed over space. To switch, type or click on mata: mata set matafavor space, perm.
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黃河泉 发表于 2016-7-26 16:03
最有可能的原因乃是你的"工具变数太多"，试试看 xtabond2 的选项 collapse!

黄老师您好，想请教您关于GMM动态面板估计的问题，就是我建立了影响GDP增长率的动态面板模型
xtabond2 grgdp  gdplag  x1 x2 x3 ,gmm(gdplag,lag(1 2)) gmm(x1,lag(1 2))  iv( x2 x3) twostep robust
然后出现了下面的结果，是不是工具变量太多导致的,但是如何进行调节呢，使用collapse也不行
请问出现空缺值会不会对结果有影响，因为计算了增长率所以初年缺值
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黃河泉 发表于 2016-7-26 16:03
最有可能的原因乃是你的"工具变数太多"，试试看 xtabond2 的选项 collapse!

黄老师您好，想请教您个关于GMM动态面板估计的问题，就是我建立了影响GDP增长率的动态面板模型
xtabond2 grgdp  gdplag  x1 x2 x3 ,gmm(gdplag,lag(1 2)) gmm(x1,lag(1 2))  iv( x2 x3) twostep robust
然后出现了下面的结果，是不是工具变量太多导致的,但是如何进行调节呢，使用collapse也不行
请问出现空缺值会不会对结果有影响，因为计算了增长率所以初年缺值
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Warning: Number of instruments may be large relative to number of observations.
Warning: Two-step estimated covariance matrix of moments is singular.
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  Difference-in-Sargan/Hansen statistics may be negative.
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谢谢您啦，比较迷糊

黃河泉 发表于 2016-7-26 16:03
最有可能的原因乃是你的"工具变数太多"，试试看 xtabond2 的选项 collapse!

黄老师您好，想请教您个关于GMM动态面板估计的问题，就是我建立了影响GDP增长率的动态面板模型
xtabond2 grgdp  gdplag  x1 x2 x3 ,gmm(gdplag,lag(1 2)) gmm(x1,lag(1 2))  iv( x2 x3) twostep robust
然后出现了下面的结果，是不是工具变量太多导致的,但是如何进行调节呢，使用collapse也不行
请问出现空缺值会不会对结果有影响，因为计算了增长率所以初年缺值
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谢谢您啦，比较迷糊

黃河泉 发表于 2016-8-1 08:17
1. 減少工具變數的方式， lag(1,2) 之類的，and/or 加入 collapse 都可，要多試一下。
2. 不管是 differen ...

老师您好~能请问一下collapse命令的具体含义吗？~在哪本参考文献中可以找到呀，非常感谢~~

miss吴杳杳 发表于 2019-7-25 20:01
老师您好~能请问一下collapse命令的具体含义吗？~在哪本参考文献中可以找到呀，非常感谢~~

请参阅 https://journals.sagepub.com/doi/abs/10.1177/1536867X0900900106。

黃河泉 发表于 2019-7-26 07:20
请参阅 https://journals.sagepub.com/doi/abs/10.1177/1536867X0900900106。

受用了，谢谢黄老师~