求问大神们 在Vega较小时 如何更精确反推隐含波动率？

是 否 +2 论坛币

k人 参与回答

经管之家送您一份

应届毕业生专属福利!

求职就业群

赵安豆老师微信：zhaoandou666

经管之家联合CDA

送您一个全额奖学金名额~ !

立即领取

感谢您参与论坛问题回答

经管之家送您两个论坛币！

+2 论坛币

如题。 对于快到期或者执行价格和期货价格差别较大时，波动率在一定范围内不管如何变动，期权价格变动都不大，此时如何反推一个合理的隐含波动率。
谢谢!

扫码加我 拉你入群

请注明：姓名-公司-职位

以便审核进群资格，未注明则拒绝

分享0 收藏0 回帖

关键词：VEGA 波动率 价格变动 期货价格 期货价 如何

顶呀！求大神们来聊聊！

假设我们讨论的是普通欧式期权。

对于短端期限的期权，交易员一般关心的是gamma而不是vega。针对差不多到期而且大概atms的期权，他们最大的风险 / 最昂贵的hedge是出现gamma flip (当spot跨过strike, delta极速从0到1的过程)。在这种情况，交易员要嘛不断再平衡delta，要嘛在额度范围不对冲。（有些情况没法对冲，例：剩余期限不够1天的usdcny ndo)

如果你问题的出发点是针对定价，你说的没错，一个很小的vega倒推一个vol不准确（但关键是你的vega哪儿来？）。一般先找一个mid vol，然后加一个比较宽的b/o，或是直接quote一个期权费。

希望能解答你的问题。