GARCH模型系数问题 [推广有奖]

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cmq816 发表于 2009-6-24 00:08:50 |AI写论文

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现在大多数文献中都说GARCH（1，1）模型就能很好地对收益率建模了，而且ARCH和GARCH项之和要小于1模型才稳定，并且ARCH和GARCH项都要大于0才能确保方差为正。如果模型估计结果违背了这两条，是不是就表明这个模型是错误的呢？是不是就不能用GARCH进行估计了呢？

那对于高阶的GARCH模型来说，也要求ARCH和GARCH项都要大于0，且ARCH和GARCH项之和要小于1吗？

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关键词：GARCH模型 ARCH模型 GARCH ARCH ARC GARCH 模型系数

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mgymgy 发表于2楼查看完整内容

这是一个受约束的最优化问题，如果你不把这两个条件加上当然是不合理的。高阶的也是一样，必须保证方差为正且二阶平稳。

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mgymgy 发表于 2009-6-24 02:34:18

cmq816 发表于 2009-6-24 00:08
现在大多数文献中都说GARCH（1，1）模型就能很好地对收益率建模了，而且ARCH和GARCH项之和要小于1模型才稳定，并且ARCH和GARCH项都要大于0才能确保方差为正。如果模型估计结果违背了这两条，是不是就表明这个模型是错误的呢？是不是就不能用GARCH进行估计了呢？

那对于高阶的GARCH模型来说，也要求ARCH和GARCH项都要大于0，且ARCH和GARCH项之和要小于1吗？