研究课题选择之困

卖空约束可不可以归并到交易成本里面来，把它当作交易成本无限大的一个特例？

这个楼到后面有点歪啊。

不要盲目追求前沿嘛，做出好文章才是关键。

其实我觉得课题不错，实务与理论差距很大，其中一部分就在这块，纯理论看不起实务，实务看不起理论。但是谁也说不倒谁。现在完完全全成为了两个事情，哪怕在同一块领域

王之博 发表于 2016-9-5 06:48
这个楼到后面有点歪啊。

不要盲目追求前沿嘛，做出好文章才是关键。

在坛子里总能看到博兄的真知灼见，不知道能不能就话题本身展开谈谈您的看法呢？

chengzhifu2013 发表于 2016-9-10 18:27
在坛子里总能看到博兄的真知灼见，不知道能不能就话题本身展开谈谈您的看法呢？

呀还有回复啊，一般不登陆看不到。

真知灼见算不上，只是一边博士研究一边也工作过（国内外都有），看的多点罢了。运气而已。

我觉得就看你做的哪块吧，或者说偏理论或者事务，做模型一回事，大把文章呢，但是实物人员从来不看，这就成为一个控制或者优化问题，

做实务的话，就是政策和一般的模型的比较分析，

个人一点思路，但是这个确实是个小方向，很多时候理论建模都忽视了。毕竟做到后面PDE解不出来。。。。如果约束太多，方程都出不来

据我所知，这种文章发出来之后基本是悲剧的节奏。因为交易成本之类的在衍生品定价中不是主流。譬如股指期货，成本极低；期权的成本也是很低（国内不算）。成本、卖空之类的研究完全不能解释衍生品定价偏差。成本、保证金约束等所引发的价格偏离跟实际价格偏差不是一个数量级。强烈建议不做这个。

据我所知，这种文章发出来之后基本是悲剧的节奏。因为交易成本之类的在衍生品定价中不是主流。譬如股指期货，成本极低；期权的成本也是很低（国内不算）。成本、卖空之类的研究完全不能解释衍生品定价偏差。成本、保证金约束等所引发的价格偏离跟实际价格偏差不是一个数量级。强烈建议不做这个。

duofengting 发表于 2016-10-22 23:25
据我所知，这种文章发出来之后基本是悲剧的节奏。因为交易成本之类的在衍生品定价中不是主流。譬如股指期货 ...

非常感谢，很好的建议！我个人实证结果确实支持你的观点，既然传统模型所忽略的交易机制层面的因素难以解释理论价值与市场价格之间的鸿沟，那么还应该考虑哪些重要的因素呢？behavior？sentiment？还是其他。想听听您的看法。