求两题作业解答

1.         二项式违约定价模型：假设没有违约风险的国债定价是96.1539元，时间跨度为半年。现有有违约风险的企业债定价为84元，违约损失回收率为50%，请问该企业债的年化违约率是多少(注意从半年到一年违约率的转换)

2.         期权策略设计

案例：1998年，美国司法部对微软公司提出垄断诉讼，诉讼程序持续了好几年。到了2001年，在法院宣判之前，微软公司股票的交易量明显萎缩，但同时微软公司股票期权的交易量猛增。

假设：

当前微软公司股票价格为每股100美元，反垄断官司将在2个月后宣判。

期权市场上购入一个2月期执行价格每股100元买方期权或卖方期权的费用(期权费)均为10元。

如果微软胜诉，期股价预期上升到130美元；如果微软败诉，期股价预计下跌至70美元。

构建一个什么样的期权组合，以保护自己在微软股票上100股的头寸。

请问楼主，你这两道题是哪里看到的？我也见到过，同求答案

第二题答案：
投资人做一个跨立式期权组合,在买入买方期执行价格为100元的期权,同时卖出执行价格为100元的股票期权。
如果果微软败诉，价格下跌到70美元，执行卖权，放弃买权，即以100美元的价格卖出股票，再从市场上70美元的价格补回，扣除期权费20美元，净赚10美元/股。
如果微软胜诉，价格涨到130美元，执行买权，放弃卖权，即以100美元的价格买入股票，再以130美元的市场价格出售，扣除期权费20美元，净赚10美元/股。

楼主题目做出来么？同求

楼主题目做出来么？同求啊！！！！

楼主题目做出来么？同求

第一题答案那

楼上第二题的答案是错的。没有考虑已持有的微软股票头寸。答案有多个。只能保证不亏钱。

高手们，麻烦解答一下上面两道题目，多谢啦~