【求助】面板数据回归，结果跟诡异，求高手！

背景：
利用STATA做  面板数据  固定效应多元回归。Y（因变量），X1、X2（自变量），M（调节变量）。

出现的问题：
1. X1与Y在相关性分析时为显著负相关，在固定效应回归中却为显著正（随机效应与混合回归均为负）。这是何故？可以存在吗？
2. X2、M对Y的回归中均为显著负相关，但X2*M在对Y的回归中系数为显著正。这是何故？可以存在吗？


求高手解答，不甚感激！

1.自变量之间有遗漏或共线 导致系数不显著或反向
2.模型选择错误 如果用随机效应结果可以做一下比对

胖胖小龟宝 发表于 2016-9-5 13:52
1.自变量之间有遗漏或共线 导致系数不显著或反向
2.模型选择错误 如果用随机效应结果可以做一下比对

首先感谢您的解答与建议！
再询问一下：
1.面板数据（5年*153个对象=765个样本）是不是可以不考虑共线性？如果可以，那么该如何判断共线性？reg与vif，还是xtreg,fe与vif,uncetered？
2.模型Y=X2+M+X2*M+e，混合回归与随机效应时交互项结果与固定效应相同，且用霍斯曼检验应使用固定效应。这样的话，又会是什么原因？共线性？另外，该怎么解释？
期望您的解答。