一、单项选择题 |
1. 下列敏感度指标中,能够把利率变动对债券未来现金流影响的纳入考虑的指标是( )。 | | | A. 凸性 | | | B. 有效久期 | | | C. 麦考利久期 | | | D. 修正久期 |
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2. 债券现金流映射中,不需要保持的原现金流的关系是( )。 | |
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3. 投资组合的各子组合成分VaR不需要满足的性质是( )。 | | | A. 自组合成分VaR反映对组合VaR的贡献 | | | B. 子组合成分VaR大于0 | | | C. 子组合成分VaR加总起来等于组合VaR值 |
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4. 在指数权重的历史模拟法中,如果使用250个历史数据,lamda=0.95,则最近一个观测值得权重约等于( )。 | | | A. 0.004 | | | B. 0.05 | | | C. 0.95 | | | D. 0.025 |
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二、多项选择题 |
5. 下列关于返回检验的说法正确的是( )。 | | | A. 模型连续多次被突破时,模型可能存在问题 | | | B. 模型被突破的次数越低越好 | | | C. 风险价值被突破说明模型低估了风险,需要及时改正模型 | | | D. 真实损益与模型假设不符,因此不需要使用真实损益做返回检验 | | | E. 模型被突破的次数应该位于一定的区间 |
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三、判断题 |
6. 组合对同一个风险因子的同一敏感度指标可以加总,反映组合在该因子上总的风险。( ) | |
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7. 金融产品的价格是影响投资组合损益最直接的因素,因此,投资组合中各类产品价格可以作为风险因子使用。( ) | |
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8. 由于分散效应,投资组合的VaR的水平一定小于组合中各产品的VaR水平之和。( ) | |
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9. 通常情况下,组合的CVaR水平高于VaR的水平。( ) | |
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10. 市场单向大幅波动时,历史模拟法、参数法、Monte carlo方法计算出的VaR值都会增加。( ) | |
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