用xtoverid命令确定固定效应和随机效应

laraljw 发表于 2020-6-28 00:40
A test of fixed vs. random effects can also be seen as a test of overidentifying
restrictions.  The ...

礼貌请问这个是哪本书呀

`xtoverid`命令在面板数据模型中用于检验固定效应（FE）和随机效应（RE）模型之间是否存在过度识别限制，即该测试试图判断FE模型中的个体特定效应是否是与解释变量相关的。如果它们相关，则应使用FE模型；如果不相关，则可以考虑使用RE模型。

原假设（null hypothesis）通常是：

H0：在固定效应模型中观察到的估计量与随机效应模型中相同的估计量没有显著差异，也就是说，在随机效应模型下个体特定效应是不相关的或者是在扰动项中的随机变量。

你给出的结果显示Sargan-Hansen statistic为35.250，其对应的p值为0.0013。这个小的p值（小于通常使用的阈值如0.05）强烈地拒绝了原假设。这意味着在固定效应模型中观察到的估计量与随机效应模型中的估计量存在显著差异，因此有理由相信个体特定效应可能与解释变量相关。

基于此结果，你应选择使用固定效应模型进行分析，因为这表明个体特定效应和至少一些解释变量是相关的，从而固定效应模型能更恰当地控制这些效应。

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