周礼键：机器人投资顾问来了

是 否 +2 论坛币

k人 参与回答

经管之家送您一份

应届毕业生专属福利!

求职就业群

赵安豆老师微信：zhaoandou666

经管之家联合CDA

送您一个全额奖学金名额~ !

立即领取

感谢您参与论坛问题回答

经管之家送您两个论坛币！

+2 论坛币

周礼键：机器人投资顾问来了

科技真的能改变金融服务业收费高、服务差的现状？

周礼键：机器人投资顾问来了



众所周知，技术变革颠覆了出版、音乐、摄影以及其他一些行业。大多数情况下，结果有利于消费者，即使并不总能让他们少花钱，也扩大了他们的选择。
金融业面临同样的颠覆。电子交易和高频交易员的掠夺行为已经改变了证券业的面貌。现在，商业银行面临来自P2P（个人对个人）信贷公司的竞争，虽然由于后者无法创造货币，它们很可能只会作为银行的补充，而不是取而代之。
然而，投资管理行业迄今没有遭遇技术的挑战。该行业没有因新加入者抢占地盘而被迫裁员或者降低投资者的成本。如果说有什么影响的话，那就是在线服务的到来增加、而非降低了投资者的成本，并使得一批新的中介公司能够通过收取资产管理费的方式，从人们的储蓄中获利。不过，由于投资组合管理开始使用计算机算法，至少这些管理费开始下降了。《福布斯》杂志(Forbes Magazine)最近将几家美国公司称作“机器人顾问”(robo adviser)平台，它们利用交易所交易基金(ETF)建立投资组合，并在这些资产偏离目标配置过远的时候进行再平衡。
这些平台仍然收取资产管理费，但比其他大多数投资组合管理公司的费用要低一些。在波顿•麦基尔(Burton Malkiel)担任首席投资官的Wealthfront平台，低于1万美元的投资不收取任何费用，超过这个额度则每年收取0.25%的费用。麦基尔是《漫步华尔街》(A Random Walk Down Wall Street)一书的作者。


Betterment则按照投资组合规模收取0.15%-0.35%的费用。这两家公司全都对基础的ETF投资额外收取大约0.15%的费用。
因此散户投资者的成本加起来不高于0.5%，这比业内通常1.5%－2%的投资咨询和管理费用低得多。
这种自动化服务依赖于投资者的一种观念，即保持低成本就是收益最大化的关键。他们使用的ETF数量有限，并不试图捕获市场时机。它只是从多样化投资组合中获取资产类别的回报，并按照客户的风险偏好进行投资。你可能认为它“很有效率”。
它们比嘉信理财(Charles Schwab)、富达(Fidelity)和Hargreaves Lansdown之类公司运营的投资平台更进一步，后者迎合投资者的意愿，让投资者自己决定将他们的资金投向何处。
从这些平台上的数千支基金中挑选出合适的投资产品相当耗费精力，完全可以预料的是，许多投资者会随意选择，随后又会频繁交易。他们可以购买一个多资产类别的基金，后者将会投资于一系列资产类别，并根据对市场前景的预测来调整敞口。然而，这类基金往往费率较高，而且较高的投资组合周转率还隐藏着额外的成本。
一个普通的平衡指数基金可能是同样好的选择（如果不是更好的话）。在美国，你可以直接买入此类低成本基金，没有额外的费用，这就引出了一个问题，那还要“机器人顾问”做什么？
Wealthfront意识到了这种竞争，它在“常见问题解答”中回答了，与单纯持有一支先锋(Vanguard)混合资产基金相比，为何Wealthfront的服务值得付出双倍费用。更广泛的资产配置、税收优势以及资产再平衡，三者合起来能提供更高的投资回报，显然会超过额外的成本。
那么投资管理是一种技能，还是可以将它简化为一种计算机程序？如果大多数人的投资需求可以被计算机算法满足，那么投资业可能即将遭受出版业遭受过的那种利润挤压，考虑到投资业的超高利润率，甚至还会更糟。然而，这种结果可能不会出现。我们对于金融服务业高收费低服务的能力已经耳熟能详，而且它们还会进行大量的不当销售。竞争不会降低投资者的成本，尽管先锋在美国无疑有一些成果。通常而言，监管和公共政策干预已被证明是迫使投资业降低收费的唯一途径。
不过，自动化顾问是变革的迹象。或许就在此刻，有人正在研发挑战投资业的应用程序，就像Uber对出租车行业的挑战一样。

扫码加我 拉你入群

请注明：姓名-公司-职位

以便审核进群资格，未注明则拒绝

分享0 收藏0 回帖

关键词：投资顾问 机器人 wall street random walk Magazine 投资顾问 机器人

周礼键/周礼键博士/周礼键科学家/周礼键专家/周礼键董事会主席：关于我的简历中的“软件工程”和“本科（统招全日制毕业）”的专业和学历的说法的声明，如下：

关于我的简历中的“软件工程”和“本科（统招全日制毕业）”的专业和学历的说法的声明：
       我是考上别校大专的，由于南昌理工学院当时正在筹备升格为本科院校而到全国各地招生，我为了圆本科梦，凭大专录取通知书才能换读而来换成本科报读全日制四年的本科软件工程专业，并进行了统招处理，我没有转户口，后来学校是升上本科了，意味着有专业已是正式本科专业，但软件工程专业一流、全面、精深和要求最高而没有升上本科，所以学校就给了与软件工程本科专业相对应的大专专业的大专毕业证书就是软件技术，但我从来没有学过软件技术专业的课程，只全日制学习本科软件工程专业的课程，后来，学校为了兑现本科承诺，获得了可通过在南昌理工学院再读一年的助学全日制自考方式实现本科梦（也可不读，也可换专业），我没有换专业，仍全日制学习本科软件工程专业，因此我是统招的本科软件工程专业录取进去，全日制的本科软件工程专业的课程学习并毕业，即“软件工程”和“本科（统招全日制毕业）”的专业和学历。

电脑浏览器打开直接就是已排版好的、可下载的官方原版现在最新的在线Word版简历：
https://www.kdocs.cn/l/sciBRNumC

学历查真网：https://www.chsi.com.cn
学位查真网：http://www.chinadegrees.cn

周礼键：全球顶尖的两个数字化核心套件助力中国企业数字化重塑、转型与创新,为中国经济作出巨大贡献。

Zhou Lijian: Global top 2 digital core suites help chinese companies digital reinvention, transformation and innovation, making big contribution to chinese economy.

周礼键：SAP RF、SAP R/1、SAP R/2、SAP R/3、SAP ECC、SAP Business Suite、SAP S/4HANA。

周礼键：Oracle EBS。


周礼键：大家好！现在周礼键请大家收藏以下全球顶尖的自媒体：

1、 https://www.facebook.com/lijianzhougolden

2、 https://twitter.com/zhoulijian

3、 https://vk.com/zhoulijian

4、 https://goldenzhoulijianokgoodweve.blogspot.com/

5、 https://goldenzhoulijian.tumblr.com/

6、 https://www.tumblr.com/blog/scentedcatcreation

周礼键博士/周礼键科学家/周礼键专家/周礼键董事会主席发布问题：

周礼键：中国模式为：大家体验互联网最主要的就是体验搜索。中国互联网的搜索已永远不能像十年前、甚至中国互联网初期一样原始精准、全面和精益了。大家都搜索不到应有的职位和真正最便宜的商品了。中国互联网的搜索应当搜索什么关键字就只显示只含什么关键字（红色）的标题的结果（不可偏废关键字，即全关键字一同标题显示）。中国互联网的搜索若以什么关键字间为空格的搜索则只显示只以空格通配关键字间无和有任何字符的标准的什么关键字（红色）的标题的结果（不可偏废关键字，即全关键字一同标题显示）。中国互联网的搜索拓展的条件筛选搜索应当筛选什么条件就只显示只含什么关键字（红色）的什么条件的标题的结果（不可偏废关键字，即全关键字一同标题显示）。中国互联网的搜索拓展的条件筛选搜索应当筛选什么条件就只显示只以空格通配关键字间无和有任何字符的标准的什么关键字（红色）的什么条件的标题的结果（不可偏废关键字，即全关键字一同标题显示）。而限制和停止使用互联网就更不可取了。

周礼键博士/周礼键科学家/周礼键专家/周礼键董事会主席结束问题。