MATLAB无法计算期权隐含波动率

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大虾们，最近遇到一个问题很奇怪。
我需要用MATLAB里面的blsimpv函数计算期权的隐含波动率，在MATLAB中输入了相应的代码如下：

1. Price=2.45;
   
2. Strike=2.2;
   
3. Rate=0.000134376;
   
4. Time=20;
   
5. CallPrice=0.253;
   
6. CallVolatility = blsimpv(Price, Strike, Rate, Time, CallPrice,10,0,[],true)

复制代码

但它给出的结果是：

1. CallVolatility =
   
2. 
   
3.    NaN

复制代码

难道说该期权的隐含波动率不存在？请大虾们指点一下这种情况该怎么解决。

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关键词：MATLAB matla atlab 无法计算 Mat MATLAB 期权 隐含波动率 blsimpv

time要年化，20代表20年

一个20年的option，time value只有0.003，那volatility得多小，估计solver很难converge，因为有好多值都符合误差精度。

cooper56 发表于 2016-12-15 09:24
time要年化，20代表20年

数据是日数据，time20表示到期时间还有20天，无风险利率是日利率。

Chemist_MZ 发表于 2016-12-15 18:16
一个20年的option，time value只有0.003，那volatility得多小，估计solver很难converge，因为有好多值都符合 ...

数据是日数据，time20表示到期时间还有20天，无风险利率是日利率。

非常感谢楼上两位大侠，我按照你们的思路把代码换成年化数据，还是不能求出来：

1. Price=2.45;
   
2. Strike=2.2;
   
3. Rate=0.0342;
   
4. Time=0.08;
   
5. CallPrice=0.253;
   
6. CallVolatility = blsimpv(Price, Strike, Rate, Time, CallPrice,10,0,[],true)

复制代码

输出仍然是NaN

1. CallVolatility =
   
2. 
   
3.    NaN

复制代码

yscapital 发表于 2016-12-18 20:14
非常感谢楼上两位大侠，我按照你们的思路把代码换成年化数据，还是不能求出来：

call 的下界是S-Kexp(-rT)=0.256,  你的input price0.253已经低于下界了，所以算不出来，看我下面不断减小波动率得到的结果。如果你是用的实际data，一般很少有人用价内的期权去算隐含波动率，如果你有同样strike的价外put option可以试试。
>> blsprice(Price, Strike, Rate, Time, 0.3, 0)

ans =

    0.2649

>> blsprice(Price, Strike, Rate, Time, 0.2, 0)

ans =

    0.2573

>> blsprice(Price, Strike, Rate, Time, 0.1, 0)

ans =

    0.2560

>> blsprice(Price, Strike, Rate, Time, 0.01, 0)

ans =

    0.2560

>> blsprice(Price, Strike, Rate, Time, 0.001, 0)

ans =

    0.2560

>> blsprice(Price, Strike, Rate, Time, 0.0001, 0)

ans =

    0.2560

Chemist_MZ 发表于 2016-12-19 06:21
call 的下界是S-Kexp(-rT)=0.256,  你的input price0.253已经低于下界了，所以算不出来，看我下面不断减小 ...

大侠一语点醒，非常感谢您的指点。

请问最后是怎么解决的啊