楼主: hfqztyp
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[DSGE讨论专题] 黄赜琳2005求助 [推广有奖]

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hfqztyp 学生认证  发表于 2016-12-15 23:32:45 |只看作者 |坛友微信交流群|倒序 |AI写论文

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本人是DSGE初学者,在打算复现黄赜琳(2005)《中国经济周期特征与财政政策效应———一个基于三部门 RBC 模型的实证分析》一文。发现对数线性化、编译程序都能运行,但结果与文中结果不同(由于文章中没有脉冲图,所以对比的相关系数矩阵,发现的不同)。是不是因为文章中用的“迭代法”所以导致结果差异的?求大神解决。var c g n z k y i r;
varexo
e_1     %technology shock
e_g;    %government shcok
parameters
psi_1   % autocorrelation of technology coefficient
psi_g   % autocorrelation of government coefficient
eta      % CRRA
alpha  % coefficient between government concumption and private consumption
delta   % depreciation rate
beta    % subjective discounting rate
rho     % capital share in production function
;
parameters cs gs ns zs ks n_k ys is;

%parameters value
psi_1 = 0.72;
psi_g = 0.32;
eta    = 0.7;
alpha = 0.36;
delta  = 0.1;
beta  = 0.943;
rho    = 0.503;

%steady state
ns  = 0.542;
zs  = 1;
gs  = 1;
n_k = 1/(zs*rho)*(1/beta-1+delta);
ks  = ns/((n_k)^(1/(1-rho)));
cs = zs*ks^rho*ns^(1-rho)-gs-delta*ks;
ys = zs*ks^rho*ns^(1-rho);
is  = delta*ks;
rs  =1/beta;

model;
%Euler equation about consumption and labor
-eta*c+alpha*(1-eta)*g=(ns/(1-ns)+rho)*n-z-rho*k(-1);

%Euler equation about consumption and capital
-eta*c+alpha*(1-eta)*g=-eta*c(+1)+alpha*(1-eta)*g(+1)+beta*(rho*ks^(rho-1)*ns^(1-rho)*zs*z(+1) + rho*(rho-1)*zs*ks^(rho-1)*ns^(1-rho)*k + rho*(1-rho)*zs*ks^(rho-1)*ns^(1-rho)*n(+1) );

%constraint condition
(z+rho*k(-1)+(1-rho)*n)*zs*ks^rho*ns^(1-rho)=cs*c+gs*g+ks*k-(1-delta)*ks*k(-1);

%technology shock
z=psi_1*z(-1)+e_1;

%government shock
g=psi_g*g(-1)+e_g;

%investment
ks*k=is*i+ks*(1-delta)*k(-1);

%output equation
y=z+rho*k(-1)+(1-rho)*n;

%R
r-eta*c+alpha*(1-eta)*g=-eta*c(-1)+alpha*(1-eta)*g(-1);

end;

initval;
c=0;
g=0;
n=0;
z=0;
k=0;
y=0;
i=0;
r=0;
end;

shocks;
var e_1 ;
stderr 0.0246;
var e_g;
stderr 0.0395;
end;

steady;
check;

stoch_simul(order=1,irf=40)c k n y i g z;

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关键词:depreciation coefficient consumption correlation GOVERNMENT 中国经济 初学者 文章 模型

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