求可转换债券最小二乘蒙特卡罗模型的实现

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要急于交一篇可转换债券定价的论文，波动率啥的都算好了，再往下就不知道怎么用最小二乘蒙特卡罗去做了，求求大神们帮帮忙。

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关键词：可转换债券 最小二乘 蒙特卡罗 罗模型 蒙特卡 蒙特卡罗 模型 论文

用最小二乘蒙特卡罗(LSMC)方法对可转债的定价太烦了（编的程序很复杂、计算时间很久，收敛不一定好），我本人觉得没必要如此，建议用二叉树方法（简单、高效），我觉得常见的2种实用方法是：1.  Tsiveriotis & Fernandes (1998) Valuing convetrible bond with credit risk， 2. John C. Hull, Options, Futures and Other Derivatives (8th Edition), Section 26.4.

如果你一定要使用LSMC的话，就可以读 John C. Hull的Options, Futures and Other Derivatives (8th Edition), Section 26.8，需要更深入研究的可以读Paul Glasserman的Monte Carlo methods in Financial Engineering Section 8.6-8.7

我叫曹老四 发表于 2016-12-17 17:15
要急于交一篇可转换债券定价的论文，波动率啥的都算好了，再往下就不知道怎么用最小二乘蒙特卡罗去做了，求 ...

老师要求得用蒙特卡罗模型，所以就想着用最小二乘蒙特卡罗模型，不知道会很复杂，谢谢你的回答。