为防止下半年信贷规模过度膨胀、削弱银行业的资本金基础,中国银监会正在酝酿针对银行的资本约束新手段,以整顿其“粮道”。一名接近银监会的人士对《财经》记者透露,新规正由银监会银行监管一部进行研究,核心是对银行补充资本金的方式进行规范和限制。 “听说次级债以后就不让发了,之前对未上市中小银行发行次级债的计划就已不批了。”一名银行界人士表示,新规将重点对银行以发行次级债的方式补充资本金作出限制。
经银监会批准,次级债券可以计入附属资本。次级债在全国银行间债券市场公开发行或私募发行,在偿还次序中优于商业银行股权资本,低于公司其他负债。
一位银行业人士评价说,银监会此时对银行资本金补充方式进行限制性规定,是为了防止下半年出现“第二轮”疯狂信贷。
银监会主席刘明康在该会第三次经济金融形势通报会上强调,今年上半年,贷款高速投放积聚的风险隐患在增加,银行业金融机构经营活动中的不审慎行为和冲动放贷、粗放经营的倾向有所抬头。为此,他首先就要求要严守资本充足率底线,保持资本充足率在当前水平上的稳定,确保资本构成的质量。经过前一段时间信贷高速增长之后,很多银行都面临相同的问题:风险资产增长较快,资本补充机制不顺畅,资本充足率出现下降。“以前资本充足率从未出现过这么大幅度的下降。”上述银行业人士表示。事实上,部分银行面对资本充足率下滑,监管“红线”(大银行资本充足率下限为8%,中小银行为10%)已在倒逼银行的融资冲动。今年以来,14家上市银行中已有11家提出了次级债发行计划,发债计划达到数千亿元,其中中行一家就提出1200亿元的次级债发行计划。
“银监会是在以灵活的方式进行信贷投放导向。”上述银行业人士评价说,在新规明确制定之后,一些银行资本不足的问题将会暴露,因为通过次级债“达标”的路径就此被堵上,一些缺乏风险意识的信贷投放也会就此被勒住缰绳。
今年以来,国有银行发行次级债的计划相继获批,但股份制商业银行至今仍未放行。