请问，零息债券的债券等价到期收益率怎么计算？

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例如，面值为1000元价格为400元的20年期零息债券。

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关键词：到期收益率 收益率 债券 等价 收益率

1000*(P/s ,i, 20)=400
i=(400/1000)的20次开方

2# wdwcpa
我只知道答案，是4.634%

3# 李蘑菇0415

我刚才给的数据有点错误，更正一下
1000/【（1+i）20次幂】=400
（1+i）20次幂=2.5
在EXCEL表中操作就是

1+i=2.5^(1/20)    = 1.0468802350 i=0.04688=4.688% 此题解答完毕！ 补充：思路主要是现金流量折现的思想！

4# wdwcpa
很好！和我的答案一样，谢谢~！

不客气，懂了就OK了

matlab~~

zeroyield(40,'01/01/2000','01/01/2020')

ans =

    0.0463

7# david_yr
What,what?!可以详细点？

8# 李蘑菇0415
方法上楼上几位已经说过了，我只是用matlab稍微验证了一下