大N小T的panel问题

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请教连老师：
我是用上市公司的数据实证，主要研究薪酬业绩敏感性，所以模型中含有交叉项，大概是：ln_wage=a0+a1*L1.IndepR+a2*roe+a3*L1.IndepR*roe+controlVar，
异方差、相关性都有，本来用OLS做，但是似乎说服力度不够，用panel能够显现更多信息，也有内生性问题，想用XTGLS做，连老师觉得可以么？是不是大N小T不适合用XTGLS，如果是这样，那么老师有没有什么建议呢？实证这方面不太熟练，感觉很矛盾。谢谢连老师！

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关键词：Panel pane control Contro xtgls Panel

B7_panel 视频中介绍了Panel中序列相关、异方差和内生性问题的处理方法。

如果仅存在异方差和序列相关，采用 xtscc 即可满足你的分析要求；

如果进一步存在内生性问题，就需要采用GMM估计了，可以使用 -xtivreg2- 命令，采用如下命令更新之：
adoupdate xtivreg2, update

或采用如下命令重新下载之：
ssc install xtivreg2, replace

谢谢连老师，可是用xtivreg2时出现错误
Error: must have ranktest version 01.1.03 or greater installed
To install, from within Stata type r(601);
我已经按照您给的命令更新了，还是出现这个错误~~~
而且我在检验是否存在过度识别时 xtoverid命令也出现这个错误。
谢谢连老师！

安装 ranktest 命令：

ssc install ranktest , replace

连老师，我在混合数据实证时有严重的异方差：
1、GLS在选择权重的时候，是应该选择引起异方差最严重的解释变量还是选择模型中比较关注的变量（也有比较严重的异方差）呢？
2、GLS估计后得到的结果是不是还是可以按照OLS经济含义进行分析呢？
3、在模型中有交叉项的存在，用GLS是否可以？还是要确定了异方差的形式然后用FGLS估计呢？我试了一下，不同的权重估计出的结果相差非常大，系数符号和显著性都发生变化。
谢谢连老师！

云儿1460 发表于 2009-8-15 00:58
连老师，我在混合数据实证时有严重的异方差：
1、GLS在选择权重的时候，是应该选择引起异方差最严重的解释变量还是选择模型中比较关注的变量（也有比较严重的异方差）呢？
A : 选择最可能导致异方差的变量或多个变量的线性组合作为权重。

2、GLS估计后得到的结果是不是还是可以按照OLS经济含义进行分析呢？
A : 可以。

3、在模型中有交叉项的存在，用GLS是否可以？还是要确定了异方差的形式然后用FGLS估计呢？我试了一下，不同的权重估计出的结果相差非常大，系数符号和显著性都发生变化。
谢谢连老师！
A : 可以。交叉项也可以视为一个解释变量。

谢谢连老师！您的指导对我帮助很大！

我的数据也是大N小T，检验发现异方差、截面相关性以及序列相关都存在，请问是不是只能是采用gmm估计了？

个人认为是这样的。
简单处理方法：使用robust 标准误， -xtscc- 命令；
复杂处理方法：使用GMM，  -xtivreg2- 命令。

谢谢，受益匪浅！