我用了06至08年上证上几个板块的收益率,用EVIEWS 做估计,但得到的结果中波动率方程有些系数是负数,有些系数和不满足相加不大于1, 这和GARCH 中对系数的要求矛盾。
我想请问下GARCH 模型中对系数的要求(波动率方程中系数非负,系数和不大于1)究竟是起什么作用,为什么要有这样的约束呢?
如果我估计出的参数不满足这些条件, 又表示什么呢?我还能用这个结果吗?
刚刚学习GARCH 模型不就,希望能得到大家的指点 ^ ^
楼主: carrie_z
|
3044
4
[问答] GARCH 参数不满足条件 |
小学生 78%
-
|
回帖推荐本帖被以下文库推荐
| ||
| ||||||||
| ||||||||||||||||||||
京ICP备16021002-2号 京B2-20170662号 京公网安备 11010802022788号 论坛法律顾问:王进律师 知识产权保护声明 免责及隐私声明