中国金融学批判[转载]

以下是引用tom121在2005-11-7 9:51:00的发言：
呵,我刚拿到一本<金融经济学>,上面的中国教授要把经济学和金融学区别来对待,既然要区别对待为什么还要把书名定为金融经济学,我觉得好难过,我国关经济方面的研究不如西方但也没必要那样呀

关于经济和金融的区别，我在以前也说过很多了

不过还是没有楼主说的系统啊

对于经济金融学的疑问，我只能生活一个发展路径：

经济学》》经济金融学》》金融学

区别就在于效用和无套利

以下是引用UniqueOne在2008-4-24 10:32:00的发言：

楼主说的是实，虽然说哦的比较激昂。

事件发展有其内在秩序，中国的金融体系和金融学体系都还完全建立起来，现阶段当然是政策研究多，宏观定性的研究比较多了。美国的体系已经相当完善，才有可能在量的层次继续深入。

当然很多学者不能沉下心来做研究是重要不足，但是他们也非圣人，只要不做的过分，亦不可求全。

作定性研究，主要是一部分人数学功底比较差，而且金融理论只是比较匮乏。

“政策研究”主要是想靠研究政策拉课题费。

不过，很多人可能不让他搞这些，也研究不出来什么，呵呵。

倒不是金融体系和金融学体系是否建立起来的问题。

以下是引用ihs在2008-4-24 14:45:00的发言：

关于经济和金融的区别，我在以前也说过很多了

不过还是没有楼主说的系统啊

对于经济金融学的疑问，我只能生活一个发展路径：

经济学》》经济金融学》》金融学

区别就在于效用和无套利

从资产定价方法看，“无套利定价”是相对定价吧。“均衡定价”是绝对定价的方法吧。

在理论分析当中，两者都有。

Cochrane的《asset pricing》开篇讲的挺清楚的。

不过“abosolute pricing"更多的是用在理论界研究。

financial economics在国外的经济学系应该还是这么叫的，当然主要是指theory的方面。

呵呵，也只是自己平时的一些了解，毕竟没有真正到国外去过。

如果说错了，也不要见笑哦。

duffie也做一般均衡的，这不是问题。

这篇文章过时了，杨之曙是国内培养的，好歹也发了篇jf了

以下是引用remlus在2008-4-24 20:27:00的发言：

duffie也做一般均衡的，这不是问题。

这篇文章过时了，杨之曙是国内培养的，好歹也发了篇jf了

jf当然很难发,

从这文章题目看,有个asset prices,还以为是asset pricing呢,结果是属于corporate finance的,于是没有兴趣看下去了

做一般均衡当然没有问题啊, corporate finance 里面用game theory 里面的均衡概念的更加多, 但是实际上没有任何用途

做理论,你就是用代数来做(比如group, loop, field) 我也很欣赏啊,至少我还很期待,,,,

我个人是没有见过industry用效用函数或者game theory,或者corporate finance来对financial instruments来定价或者hedging的. 因为会赔钱??

有了JF,就说明楼主的观点不对了?

看看jean laffont是在社么背景下回到法国振兴经济学的吧

在第一个Noble , samuelson 获得noble后,马上就有一个法国人(数学家,刚刚从二战前线回来的)写了一本和samuelson差不多的书,就是数学比samuelson暴强100倍, 不久也获得了noble. 另外说一下,这个人的学生就是著名的Debreu,  后来Arrow 研究GE的时候感觉自己数学不够用,去法国找Debreu的老师, 结果那老头说自己老了,让Debreu 去美国帮助Arrow, 大家都知道Debreu也获得了Noble

总结: laffont ,Tirole 是在法国有noble的情况下回到法国,发誓要振兴法国经济学. 他们开始在巴黎....未果,回到母校才取得了成功

把中国历史上第一篇 JF 放在下面

http://www.afajof.org/afa/forthcoming/2462.pdf

corporte finance的论文,一般就是用game theory+ econometrics

[此贴子已经被作者于2008-4-25 15:47:24编辑过]

同意楼主的观点。

industry当然不需要用utility，但是在学界就另当别论，就像华尔街有人跟巴罗说：你到街上一年就不会再相信有效市场，巴罗说：去站一年街，回来我就跟不上学术前沿了，所以我还是宁愿相信有效市场。

杨之曙的文章严格说应该属于微观市场结构理论，没有留学背景的清华金融学博士，貌似是唯一一个本土培养的在jf上发文章的人，不过，相信会慢慢多起来的。

说公司金融没有用是不对的，如果平安老总学过公司金融，未必会采取这样的增发手段，当然啦，也有可能，他嫌自己七千万一年太低了

尽管jf很重要，但怎么也还是field杂志，按照JEL，金融学还是被看作经济学下面的二级学科，学界公认最重要的杂志还是：AER,JPE,QJE,E，中国海外金融学者是非常厉害的，jf上几乎每期都有在海外任教的中国学者的文章，国内的因此可能上去也会快点。

这篇金融学批判大约是2002年左右出现在网上的，陈平还饶有兴致的和他打了笔仗，时过境迁，看看还蛮有意思的，不过毕竟是老了点

[此贴子已经被作者于2008-4-25 16:13:49编辑过]

&nbsp;&nbsp; 在中国想要像楼主说的那样分析数据太难了！因为很少有经济学家会去那样耐心的收集全面的数据，更很少有人会收集得到真实的数据。大家都是内行人，难道国家最近公布的CPI数据是真实的吗？如此想来也就没什么好奇怪的了。数据是可以撒谎的。

corporate finance就是研究企业筹资成本等问题的

企业是 上股票市场还是发行债券（一般债券还是convertible bond，切入putable还是callable，ABS）还是贷款？ 博弈论＋计量是corporate finance的常用手段。本科学过这些课程的学生阅读论文基本可以看论文了。这个领域是金融最低门槛的领域

AER还是JF难发，这个很难说。不过学界中，金融学教授还是经济学教授，还是分的比较清晰的

  我个人觉得JF比较难发，即使进入第二轮（最后一轮），最后发表的机会只有10％。这片文章到底社么时候发的不知道。。

   在英国牛津剑桥，好像金融教授也就2篇 top 3的金融杂志，LSE 大概是三片就是教授了

  你再看看他们学校的经济教授？ AER,JET 就多了。。

哪位达人知道如何衡量杂志的难度？呵呵

杂志有不同的影响因子，当然未必客观。jf的最大优点是周期短，但价格也贵。

campbell在经济系，xiong wei在经济系，但多数金融学家在商学院。