如何在stata中使用修正的最小二乘虚拟变量法进行目标资本结构中β向量的估算

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模型为Levi,t = γβXi,t - 1 +(1 - γ)Levi,t - 1 + εi,t  ，X是一系列公司特征变量，包括公司规模，非债务税盾，盈利能力，抵押能力及公司所在行业资本结构中位数。除了γ，β都是已知量，请问在stata中回归出β的命令是什么？模型出处见附件。第一次做实证论文求搭救 法律环境与资本结构动态调整_黄继承.pdf (690.53 KB)

2017-5-3 10:45:56 上传

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关键词：Stata 最小二乘 资本结构 tata 虚拟变量 如何

目前的进度是右侧的解释变量全部采用滞后一期的数据是为了避免内生性问题，最后选择系统GMM方法对该模型进行回归，使用的命令如下：
xtabond2 Levt l.Levt l(0/1).(X) yeardummy, gmm(l.Levt X) iv( yeardummy , passthru) noleveleq small
xtabond2 Levt l.Levt l(0/1).(X) yeardummy, gmm(l. Levt X) iv(yeardummy, mz) robust twostep small h(2)
如果有错误，希望大家能提出修改意见。另外该文献中说X包含一系列与资本结构相关的公司特征变量、公司与年度固定效应以及法律环境指数，请问在做其他因素对资本结构调整影响时，需要将后续的解释变量加入目标资本结构的估计模型里么？  

你这压根都能identify吗？怎么觉得不行啊？

请问楼主，目标资本结构怎么算出来的啊

楼主有没有解决啊

MYZ082609 发表于 2018-1-4 14:39
楼主有没有解决啊

请问你解决了吗

松枝清显 发表于 2017-5-24 17:15
目前的进度是右侧的解释变量全部采用滞后一期的数据是为了避免内生性问题，最后选择系统GMM方法对该模型进行 ...

请问这个问题解决了吗？

请问楼主资本结构行业中位数，是按照行业分类（制造业二级分类），把每个行业对应年份的中位数找到，然后再匹配到公司的数据么？是用excel还是有stata命令啊