求助----关于xtabond2命令Sargan值的困惑

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才学的stata,弄的一知半解的，遇到个困惑想跟大家请教一下
命令如下：xtabond2 y L.y z t s yr*,gmm(y z t s ,eq(diff) lag(2 2)) iv(yr*) two small
回归后显示Number of instruments = 36   
Number of groups   = 30
Sargan test of overid. restrictions: chi2(24)   =  67.47  Prob > chi2 =  0.000
  (Not robust, but not weakened by many instruments.)
Hansen test of overid. restrictions: chi2(24)   =  22.74  Prob > chi2 =  0.535
  (Robust, but can be weakened by many instruments.)


按照文献的说法，Sargan是检验工具变量过度的指标，我这个结果是不是表示模型中工具变量过多了？
后来我尝试改变了一下，工具变量变为29个，groups保持不变，可Sargan检验的P值还是0，不知道是什么原因，麻烦前辈们指点一下，非常感谢！我倒是有点论坛币，不知道论坛币怎么给大家，呵呵。

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关键词：XTABOND Sargan abond SAR abo groups

我觉得应该检查一下变量名称有没有重复的

变量名称重复？应该是没有，不过我不是很明白你的意思，能说具体点吗，我菜鸟一个。

帮你顶一下

P值小于0.05，这个结果是应该拒绝原假设的一个结果吧，所以说明没有over identifying
sargan的H0： over identifying is valid,这个结果说明了H1：over identifying is invalid

5楼的说错了吧，呵呵，萨甘统计量应该比较大才好，因为原假设是不存在过度约束。

6# dzm0212

i thought 5F is correct?! because
Sargantest of overidentifying restrictions

H0: overidentifying restrictions arevalid
-->p-value =0.000

--> reject H0
-->overidentifying isinvalid is not true
-->no over identify

is my understanding correct?

"动态面板数据模型需要通过三项检验，即Sargan检验、Arellano-Bond AR（1）检验和Arellano- Bond AR（2）检验检验。Sargan检验的原假设是模型估计选用的工具变量是合适的，因此，如果Sargan统计量的p值大于0.05，表示在5%的显著性水平上，工具变量的选择是合理的，否则就不合理。Arellano-Bond AR（1）检验或Arellano-BondAR（2）检验检验的原假设分别是模型的残差序列不存在一阶序列相关或二阶序列相关，因此，如果相应统计量的p值小于0.05，表示在5%的显著性水平上残差序列不存在一阶序列相关或二阶序列相关。"

_____政治风险对中国对外直接投资的影响--基于动态面板模型的实证研究,
作者：韦军亮，陈漓高 来源：《经济评论》

"动态面板数据模型需要通过三项检验，即Sargan检验、Arellano-Bond AR（1）检验和Arellano- Bond AR（2）检验检验。Sargan检验的原假设是模型估计选用的工具变量是合适的，因此，如果Sargan统计量的p值大于0.05，表示在5%的显著性水平上，工具变量的选择是合理的，否则就不合理。Arellano-Bond AR（1）检验或Arellano-BondAR（2）检验检验的原假设分别是模型的残差序列不存在一阶序列相关或二阶序列相关，因此，如果相应统计量的p值小于0.05，表示在5%的显著性水平上残差序列不存在一阶序列相关或二阶序列相关。"
_____政治风险对中国对外直接投资的影响--基于动态面板模型的实证研究,
作者：韦军亮，陈漓高 来源：《经济评论》

用红色标记的这句话表达有误，AR(1)和AR(2)的原假设H0都是：不存在序列相关！故AR(2)检验的P值应大于5%才说明模型是合理的。（AR(1)P值一般小于5%）

gdczlhd 发表于 2010-10-24 15:27
"动态面板数据模型需要通过三项检验，即Sargan检验、Arellano-Bond AR（1）检验和Arellano- Bond AR（2）检验检验。Sargan检验的原假设是模型估计选用的工具变量是合适的，因此，如果Sargan统计量的p值大于0.05，表示在5%的显著性水平上，工具变量的选择是合理的，否则就不合理。Arellano-Bond AR（1）检验或Arellano-BondAR（2）检验检验的原假设分别是模型的残差序列不存在一阶序列相关或二阶序列相关，因此，如果相应统计量的p值小于0.05，表示在5%的显著性水平上残差序列不存在一阶序列相关或二阶序列相关。"
_____政治风险对中国对外直接投资的影响--基于动态面板模型的实证研究,
作者：韦军亮，陈漓高 来源：《经济评论》

用红色标记的这句话表达有误，AR(1)和AR(2)的原假设H0都是：不存在序列相关！故AR(2)检验的P值应大于5%才说明模型是合理的。（AR(1)P值一般小于5%）

i agree with you