[英文文献] 选项面板在纯跳转设置 [推广有奖]

0关注
0粉丝

等待验证会员

学前班

还不是VIP/贵宾

威望: 0 级
论坛币: 0 个
通用积分: 0
学术水平: 0 点
热心指数: 0 点
信用等级: 0 点
经验: 10 点
帖子: 0
精华: 0
在线时间: 0 小时
注册时间: 2020-9-19
最后登录: 2020-9-19

楼主

中小企业贷款449 发表于 2004-12-10 11:25:25 |AI写论文

是否 +2 论坛币

k人参与回答

经管之家送您一份

应届毕业生专属福利!

求职就业群

赵安豆老师微信：zhaoandou666

经管之家联合CDA

送您一个全额奖学金名额~ !

立即领取

感谢您参与论坛问题回答

经管之家送您两个论坛币！

+2 论坛币

英文文献：选项面板在纯跳转设置
英文文献作者：Torben G. Andersen,Nicola Fusari,Viktor Todorov,Rasmus T. Varneskov
英文文献摘要：
在基础过程为纯跳跃类型的设置中，即仅通过一系列跳跃演化，我们开发了大量有噪声期权数据面板的参数推断程序。该小组由写在标的资产上的期权组成，这些期权在不同的观察时间内有一组(不同的)罢工和到期日可供选择。我们考虑在时间跨度保持不变的情况下，面板的截面尺寸逐渐增加到无穷大的渐近情况。相关标的资产的高频数据进一步增强了信息集。给定风险中性资产回报动态的参数化规范，期权价格是一个定常参数向量和一个时变潜在状态向量(或因子)的非线性函数。此外，无套利限制将从收益和期权数据中确定的一些数量直接联系起来。这些包括所谓的跳跃活动指数以及时变的跳跃强度。我们提出了惩罚最小二乘估计，其中我们最小化观察到的期权和模型隐含期权之间的l2距离，并进一步惩罚通过高频回报测量的模型隐含量与无模型对应量之间的偏差。我们推导了参数、因子实现和高频测度的联合渐近分布，它是混合高斯分布。参数和状态向量的不同分量会根据高频回归数据和期权面板的相对信息量表现出不同的收敛速度。