感谢王小川百忙之中的详细解答:
资产配置自上而下没有问题,先解决大类,然后是行业,最后才是个股。
1. 并没有做此类研究,我觉得你需要看是什么基金吧,另外,股票市场波动大,如果是对冲基金的话,肯定不会用这么大的波动,也就是有一定的动量;
2. 分析师一致预期数据其实各家都有做,Wind,通联等,做的最好的是gogoal(朝阳永续),时间、所在单位、分析师个人三个维度加权分析师预期。
3. 没太看懂,你是说最简单那种比如格雷厄姆的50:50股票债券组合,当股票涨时,卖掉一部分股票买入债券保持股票5成的比例,而股票跌时,卖掉一部分的债券买入股票,这样动态平衡的好处在于可以一定程度上做到资产的高卖低买么。调仓股票处于停牌或者跌停是经常遇到,可以等能交易的时候再买或者下一个调仓日在处理。
4.都是好问题,哈哈,各种模型都有参数,参数设置多少,我觉得需要做到:1 参数含义的深入理解,根据当前市场状态来定义参数 2 参数优化,比如GA PSO搞起。
5. 这是回测平台要做的事情,这个不难,前提是取到当时股票的行业等,在程序里想到,我觉得你能编出来。
另外,SWS行业确实变动比较大,比较尴尬,用Wind行业吧。
6.一个好的团队需要的三类人:策略、交易、IT,策略负责测试各种想法,回测可用,虚拟盘OK的策略考虑进入交易环节,IT主要做数据库等技术支持,卖方策略确实很多都在纸上谈兵,转化需要理解策略,并且顺利连接自己的交易系统,股票PB,期货CTP等,实盘不会用MATLAB或者Python搞的,都是JAVA和C++。另外,大数据研究推荐Python,Theano,tensorflow对Python支持好。
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