楼主: ggyyff88
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[FRM考试] book4 portfolio credit default swaps 的疑问 [推广有奖]

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楼主
ggyyff88 发表于 2009-10-7 14:03:44 |AI写论文
3论坛币
book4 119页
1  standard basket CDS  是任何违约发生都收到赔偿,payment equal to the basket size,是不是说支付的赔偿金是整个投资组合?
2  nth-to-default basket only receives a compensatory payout on the nth default 也就是只支付组合里第N个资产的赔偿金?
3  first-to-default basket  中 first default 如何理解? 是第一个资产发生违约还是 组合中有一个违约发生?赔偿单个资产还是整个组合?


感觉notes里说的很不清楚 加上本人理解能力比较差 希望高人能解答清楚哈

关键词:Portfolio Portfoli Default Credit Swaps 疑问 Portfolio Credit Default Swaps

沙发
frm2009wd 发表于 2009-10-7 15:35:27
看得很仔细

藤椅
ggyyff88 发表于 2009-10-7 15:58:49
自问自答了 看了后面的example 标准的cds 一但发生违约赔偿整个组合
n-th都是第n个发生才赔 且只赔第n个的损失 n之前的违约是不支付的赔偿的

不知道这算不算违规发帖呐 呵呵

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