求教关于VAR中脉冲响应函数数值大小的意义
1.图中lnx对lny的最大的冲击为0.005,是表示lnx对lny有一个正向影响最大值为0.005,还是表示lnx对lny有一个正向影响最大值为0.005个标准差?
2.是否会因0.005数值太小,而认为lnx对lny的冲击可以忽略不计?但教科书上有些例子冲击数值都很小。另外,冲击响应0.005是否有参照性?比如lnx的标准差冲击数值为0.002,而lny的冲击响应数值为0.005,这样lnx对lny的冲击也是明显的。
3.若脉冲响应函数的置信区间包含0,表示冲击不显著?那么应该如何调整或分析呢?因为脉冲函数最终会趋向0,所以对于部分置信区间包含0,又应如何解读呢?
望大家指点迷津,谢谢!