请选择 进入手机版 | 继续访问电脑版
2670 4

[程序化交易] 国泰君安重磅推出191个阿尔法因子 [推广有奖]

  • 0关注
  • 4粉丝

本科生

83%

还不是VIP/贵宾

-

威望
0
论坛币
0 个
通用积分
0
学术水平
3 点
热心指数
3 点
信用等级
3 点
经验
1228 点
帖子
47
精华
0
在线时间
107 小时
注册时间
2017-7-13
最后登录
2019-5-22

+2 论坛币
k人 参与回答

经管之家送您一份

应届毕业生专属福利!

求职就业群
赵安豆老师微信:zhaoandou666

经管之家联合CDA

送您一个全额奖学金名额~ !

感谢您参与论坛问题回答

经管之家送您两个论坛币!

+2 论坛币
2015年12月,WorldQuant LLC公布了101个阿尔法表达式,并声称其中80%的因子仍然在实盘中使用。国内众多量化爱好者如获至宝,蜂拥实现并验证其因子的有效性。虽从检验结果来看,公布的大部分因子在中国股市效果平平或已失效,但其因子的构造形式却值得深入研究。

继《WorldQuant Formulaic 101 Alphas》报告公布后,2017年6月15号国泰君安证券重磅推出《基于短周期量价特征的多因子选股体系》报告,构造并运用191个短周期阿尔法因子搭建多因子选股策略。其“多因子选股体系”研报中公布的阿尔法因子,其形式跟WorldQuant 101非常相似。

研报中显示,策略自2012年1月至2017年4月,在扣除所有交易成本后,较之中证500指数,实现年化超额收益率50.2%,最大回撤5.9%,信息比率4.67。值得注意的是自2017年以来,市场风格发生剧烈变化,曾经大放异彩的小市值策略已经失效,而该策略在2017年上半年依然保持强劲的势头。



笔者已经将大部分的因子的公式编写成了函数,公布出来方便大家使用。函数代码能一键获取到每个股票的历史因子值,那么因子有效性的检验和如何应用因子实现阿尔法超额收益,需要大家充分发挥主观能动性,深入钻研。笔者仅试用了其中最后一个因子Alpha_191,构建了个单因子策略,进行回测,竟然也能跑赢大盘!回测结果如下图:

函数的代码已分享在最下面的研究文档,具体使用方法请参见帖子中的教程。希望大家能从中有所收获。最重要的是,苟富贵,勿相忘!如果发现某些因子好用或有好的思路,也请悄悄告诉我。

具体源码查看:mindgo量化交易平台
二维码

扫码加我 拉你入群

请注明:姓名-公司-职位

以便审核进群资格,未注明则拒绝


已有 1 人评分经验 学术水平 热心指数 信用等级 收起 理由
accumulation + 100 + 1 + 1 + 1 精彩帖子

总评分: 经验 + 100  学术水平 + 1  热心指数 + 1  信用等级 + 1   查看全部评分

本帖被以下文库推荐

seanlee91 发表于 2017-7-16 18:15:14 |显示全部楼层 |坛友微信交流群
感谢楼主分享

使用道具

笑然 在职认证  发表于 2017-7-17 22:00:03 |显示全部楼层 |坛友微信交流群

感谢楼主分享

使用道具

lianqu 发表于 2017-9-21 14:42:30 |显示全部楼层 |坛友微信交流群

使用道具

lwell20 发表于 2017-9-21 17:46:16 |显示全部楼层 |坛友微信交流群
。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。国君250因子也即将推出。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。

使用道具

您需要登录后才可以回帖 登录 | 我要注册

本版微信群
加好友,备注jr
拉您进交流群

京ICP备16021002-2号 京B2-20170662号 京公网安备 11010802022788号 论坛法律顾问:王进律师 知识产权保护声明   免责及隐私声明

GMT+8, 2024-3-29 19:12