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财务分层理论是什么_财务分层理论的核心_财务分层理论
财务分层理论概述
财务分层理论是有关财务在企业内部分层次治理的理论。财务分层理论认为，“除监事会行使财务监督外，股东大会、董事会、总经理、财务经理瓜分了企业全部财权，形成了财务治理的不同层次”：“就这三个层次对企业财务的影响和作用程度而言，分别为所有者财务、经营者财务、财务经理财务三层次”：“董事长、总经理财务称为经营者财务，处于财务治理的核心地位”。财务分层理论提出所有者财务、经营者财务、财务经理财务三层次治理体系，扩大了企业财务的外延，深化了对企业内部财务治理的熟悉，对财务理论发展影响深远。财务分层理论对财务治理理论产生、发展影响重大。例如，财务分层理论中，有关财权分层次配置的论述，为企业财务分层治理、财务治理权分层配置提供了坚实的理论基础。非凡是财务分层理论确立经营者财务处于财务治理的核心地位，为财务治理理论确定了重点研究方向，即财务治理理论应着重研究企业内部经营者财务治理，解决好该层次中财务激励约束机制设计等一系列治理问题。
财务分层理论的演变
(一)财务分层理论的二层次说阶段
1988年郭复初教授发表了《社会主义财务的三个层次》，明确提出社会主义财务体系包括国家财务、部门财务和企业财务三个层次，首开财务分层理论的先河。虽然市场经济下部门财务已无存在的必要，但其提出的国家财务和企业财务是所有者财务和经营者财务的雏形，是财务分层理论的起源。之后于胜道教授于1995年明确提出所有者财务理论，并根据现代企业制度两权分离的实际，将财务分成所有者财务和经营者财务。同时，他还重点阐明了所有者财务存在的意义以及所有者财务和经营者财务的区别。此后，干胜道教授在随后的系列论文《试论创建所有者财务学》、《对所有者财务的若干理论问题研究》和专著《所有者财务论》中形成了关于所有者财务的较为严密的理论体系，标志着财务分层理论的初步形成。
(二)财务分层理论的三层次说阶段
1997年，汤谷良教授发表了《经营者财务论——兼论现代企业财务分层管理架构》一文。该文吸收了西方财务理论中的相关内容，丰富了财务分层理论。至此，财务分层理论就发展到“三层次说阶段”——所有者财务、经营者财务和财务经理财务。汤谷良同时指出，在以上三个层次的财务管理中，经营者财务是最主要的。其理由是：“所有者财务在企业以法人形式存在以后主要是一种监控机制，而不是一种决策机制；财务经理的财务是注重日常财务管理，是经营者财务的操作性财务；经营者财务是企业财务的精髓。经营者具有财务自主权，有权独立进行财务活动，包括资金筹集、投资、使用、分配和偿还的自主权和财务预测、财务决策的自主权”。赵德武教授(1998年)提出了另一种“三层次说”，指出财务问题包括债权人财务、出资者财务和企业财务。伍中信教授(2005)赞成汤谷良教授关于财务分层理论的有关观点，并进行了一定的发展，以利益相关者共同治理模式为基础，提出了一个全新的理论——财权分割理论，以弥补财务分层理论的不足。
(三)财务分层理论的五层次说阶段
李心合教授(2003年)指出财务体系应当包括五个层次：
第一层次为外部利益相关者财务，包括出资者(或股东)财务、债权人财务和政府财务。出资者财务具体包括终极出资者财务和中间出资者财务；债权人财务主要指银行作为企业债权人的财务，其涉及的财务问题主要包括：银行对企业的信用分析和资信评估制度、限制企业负债期限和债务资金的用途、抵押和担保制度、对企业及其经营者财务行为的约束制度、银行介入公司财务治理的制度以及银行与企业之间的财务和解及清算重组制度等；政府财务指通过法律法规的形式制定“公共财务规则”，以界定公司财务行为边界、方式和后果。第二层次为经营者财务(或受托管理人财务)。经营者财务内含董事会和总经理两个具体层次。经营者财务是拥有实际控制权的财务层次，其财务对象是公司的全部资产，目标是使其控制下的资产实现保值增值，并公平地协调各种财务利益关系。
第三层次为职能部门财务(或财务经理的财务)。由于分权制的存在，企业内部下设很多职能部门，对应到财务方面则要设立财务部门。就职能部门财务而言，它是经营者财务的职能化和具体化，在性质上是从属于经营者财务的操作性财务。
第四层次为分部财务。在一个实行授权制的层级制企业里，分部或责任中心实际上构成内部相对独立的理财层次，因为分部或责任中心一般都有其相对独立的财务活动，由此形成了财务的第四个层次。
第五层次为员工财务。李心合教授认为，除了公司层面的财务决策控制权分享和收益分享制度外，财务公开制度、公司财务运作层面上的财务责任或责任会计管理制度以及在员工个人层面上的合理化建议制度等，都是员工参与公司财务治理与管理的重要机制和方式。因此，公司财务应当包括员工财务在内，员工财务同其他财务共同组成财务分层理论等方面。
财务分层理论的核心
(一)两权分离与财务分层理论
在我国，随着产权概念的引入，“财务分层“已成为理论界、经济界争相讨论的热点。对一个企业来说，不同的产权的分化、组合与安排构成产权结构，产权结构决定着企业制度，影响着企业的效率结果。现代企业的产权结构最显著的特征就是所有权与经营权的分离。所有权支配者依法享有资产收益、重大决策和选择管理者的权利，经营权支配者依法享有法人财产的占有、使用、处分和相应的收益权利，这两方面的权利具体到财务管理，分别形成所有者财务和经营者财务。这就是现代企业财务分层管理的理论来源，也就是说两权分离带来了财务分层理论。
(二)财权分层理论
财权表现为某一主体对财力所拥有的支配权，包括收益权，，投资权，筹资权，财务预决策权，财务监督权等。随着现代股份公司的产生与发展，原始产权与法人财产权的分离，财权也随之由原始财权派生出法人财权，并在企业内部进一步细分，财权呈现出分置的特征，由此引导出财权的分层管理问题。因此，如何实现财权的有效分割自然成为财权分层理论的核心。这一问题的解决完全可以置于委托代理这一理论框架中进行分析。企业的所有者是否将某些财权以及将哪些财权让渡给其他理财主体，归根结底是其将代理收益和代理成本进行比较和权衡的结果。如果菜一财务事项因委托代理而产生的代理收益大于其成本，则所有者便会让渡该财务事项的处理权，反之则反是。财权分层管理的实质是有利于企业财权的合理分工和责任的明确划分。从而达到激励与约束相对称，”建立起科学而有效的财务机制，既保证经理人员放手理财，又不至于失去所有者对经理人员理财行为的控制。
(三)财务分层理论与财权分层理论
两权分离以后，所有者与经营者出现了委托——代理关系，而股东与董事会(此时为经营者身份)之间及董事会(此时为出资者身份)与经理人员之间由于财务目标的不同，因此带来了代理成本问题，这也就是公司在两权分离下要解决的关键性问题。这些问题也是出资者财务、经营者财务及财务经理财务共同关注的问题；而问题的解决则主要在于财权在各利益主体之间的有效分割，即财权分层管理。汤谷良认为：除监事会行使财务监督外，股东大会、董事会总经理、财务经理三个瓜分了企业全部财权，形成财务管理的不同层次的观点；这三个不同层次的财务管理通过(公司法》和各公司章程的规定，明晰了各自享受的财权和有效的约束。”从论述中可以看出，财务分层来源于财权的分离，归于财权的有效分割。另外，从本质上讲，财务分层理论只是为了界定产权关系，明晰主体的责权利关系。而对于企业，财权自然是产权的核心。因此，可以这么说，财务分层理论归根到底是财权的分层管理。这样，财务研究的重点应放在财务分层的核心——财权分层管理方面，不应该将停留在财务分层的表面，从而导致一些不必要的麻烦。例如，由于所有者财务而出现所有者财务主体，由于经营者财务而出现经营者财务主体等。
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