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2017年上半年铁路改革慢于预期,上月中央第六巡视组通报称铁路改革部署不力,要求铁路系统推进深化改革,加快政企分开步伐,完善企业化、市场化运行机制,持续推进铁路建设发展。而铁总与腾讯接触,令市场对于下半年尤其是三季度后改革提速充满期待。建议关注:
◆广深铁路(601333):铁路改革是公司最大看点。广深铁路客运高占比,将极大受益于客运提价;大股东注入优质资产解决同业竞争问题,增厚业绩;混改有望引入民营资本,增强运营效率;广深铁路直接用于开发的土地面积50多万平方米,多元经营大有前途。
◆大秦铁路(601006):全年量价齐升已成确定性事件。运价方面,已在3月24日上调1分/吨公里恢复至去年2月份之前价格,预计该运价恢复增厚2017年业绩约14.6亿元。运量方面,2016年全年大秦线煤炭运输量约3.5亿吨,2017年预计将达到4亿吨。煤炭价格趋稳,大秦线长期运量有保障。
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