Richardson的预期投资模型究竟是应该用动态面板模型来做？还是用固定效应模型来做？

施行雨 发表于 2019-5-19 18:23
楼主能贴一些文献出来吗，我看到的要么没说，要么那个ols

自己找一找吧 很多

施行雨 发表于 2019-5-19 18:23
楼主能贴一些文献出来吗，我看到的要么没说，要么那个ols

他们有的会给出计算过度投资模型的解释变量的系数，你自己照着算一遍就知道他们没有采用动态了

刘行2013年发在会计研究上的“企业的避税活动会影响投资效率吗”明确说了用固定效应模型，可是他控制了行业哑变量，这不是会被省略掉吗？那控制有什么意义呢？大多文献都用的OLS控制了年度和行业，固定效应模型真的可以用了算RICHARDSON的投资效率吗

白杨九 发表于 2019-5-23 00:15
他们有的会给出计算过度投资模型的解释变量的系数，你自己照着算一遍就知道他们没有采用动态了

您好  打搅您了  我今年同样也是做投资效率的回归  但是却跑的效果并不好，您最后是用面板的混合回归模型跑的吗  我看很多人跑的模型上一年的解释变量中的 L.inv的系数都特别高  都在0.6以上，而我的解释变量L.inv系数只有0.3左右，一直不明白他们怎么跑的

mzc12345 发表于 2019-11-20 21:27
您好  打搅您了  我今年同样也是做投资效率的回归  但是却跑的效果并不好，您最后是用面板的混合回归模型 ...

好像是，应该关系不大吧

白杨九 发表于 2019-11-20 23:49
好像是，应该关系不大吧

您好，请问混合ols做回归计算投资效率的代码是reg y x i.year i,ind 吗