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雷达卡
各位。我用多期的上证基金指数和深证基金指数的收盘价，用r=Ln(Pt/Pt-1)得到两组收益率序列。然后证明是序列非正态分布，并且用Garch（1，1）回归，然后得到在正态分布、t分布和GED分布的99%、95%的分位数。
请问，怎么计算VaR值呢。
网上查的资料是：
首先，计算平均每日收入E（ω）
其次，确定ω*的大小，相当于图中左端每日收入为负数的区间内，给定置信水平α，寻找和确定相应最低的每日收益值。
设置信水平为α，由于观测日为T，则意味差在图的左端让出
t=T×α，即可得到α概率水平下的最低值ω*。由此可得：
VaR=E（ω）-ω*
还有一种是VaR=ω*分位数*标准差
不明白对吗？
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